Банки продвигают токенизированные депозиты на фоне гонки ончейн-денег — отчет
Банки изучают токенизированные депозиты и тестируют способы перенести деньги коммерческих банков на блокчейн-инфраструктуру для платежей и расчетов, говорится в новом отчете платформы данных о реальных активах RWA.io.
Авторы отчета RWA.io при участии представителей отрасли, включая UK Finance, Citi, BNY, Kinexys от JPMorgan, Standard Chartered, ABN Amro и Digital Asset, утверждают, что токенизированные депозиты формируются как элемент более широкого «ончейн-стека» наличных денег наряду со стейблкоинами и цифровыми валютами центробанков.
Токенизированные депозиты — это цифровое представление обычных банковских депозитов в блокчейне или другой распределенной инфраструктуре. В отличие от многих стейблкоинов, они являются прямым обязательством банка-эмитента и остаются в рамках действующих банковских правил — включая страхование вкладов, требования к капиталу, а также нормы AML и KYC.
В отчете отмечается рост числа пилотных проектов и внедрений в Европе. В январе Lloyds Banking Group и Archax сообщили, что завершили первую в Великобритании транзакцию в публичном блокчейне с использованием токенизированных депозитов в сети Canton Network, а пилот UK Finance Great British Tokenised Deposit до середины 2026 года проверяет платежи между пользователями на маркетплейсах, рефинансирование ипотеки и расчеты по цифровым активам.
В целом эта активность отражает стремление банков сохранить свою роль в платежах, казначейских операциях и привлечении депозитов по мере роста числа цифровых денежных инструментов.
Токенизированные депозиты как компромисс в дискуссии о стейблкоинах и CBDC
Как отмечает UK Finance в отчете, токенизированные депозиты будут играть важную роль в будущем «мультиденежном» мире и дополнят другие формы цифровых денег, включая частные и потенциально публичные выпуски.
Сооснователь и операционный директор RWA.io Марко Видрих добавил, что хотя внимание часто сосредоточено на стейблкоинах и цифровых валютах центробанков (CBDC), мировая финансовая система по-прежнему опирается на деньги коммерческих банков.
По его словам, перевод этих денег на цифровые рельсы станет основой следующего поколения цифровых финансов, поэтому важно понимать место токенизированных депозитов в экосистеме цифровых денег наряду со стейблкоинами и CBDC.
ЕЦБ продвигает цифровой евро и строит рельсы для токенизированных денег
Параллельно развивается и европейская регуляторная повестка. Европейский центральный банк продолжает работу над цифровым евро на фоне доминирования стейблкоинов, привязанных к доллару США, на рынках цифровых активов и в трансграничных расчетах.
Недавно ЕЦБ открыл прием заявок от экспертов для участия в направлениях, посвященных тому, как цифровой евро будет работать в банкоматах, платежных терминалах и инфраструктуре приема платежей. Также ЕЦБ заявил, что планирует начать 12-месячный пилот цифрового евро во второй половине 2027 года.
В марте ЕЦБ представил Appia — долгосрочный план того, как могут функционировать токенизированные финансовые рынки Европы с использованием денег центрального банка. Важная часть плана — Pontes, новый механизм расчетов, который должен связать блокчейн-платформы с существующей платежной инфраструктурой Евросистемы.
Эта инфраструктура известна как TARGET Services и уже обрабатывает крупные платежи в евро, расчеты по ценным бумагам и мгновенные переводы по всей Европе. По данным ЕЦБ, запуск Pontes намечен на третий квартал 2026 года, а отзывы, собранные в рамках консультаций по Appia, помогут сформировать более широкий контур европейской системы токенизированных финансов.
Источник: RWA.io