Биткоин готовится к новому рывку: возможный рост до $125,000

Основные моменты:

• Ликвидация более $313 млн в медвежьих позициях по биткоину сигнализирует о возможности короткого сжатия.
• Динамика золота подчеркивает поиск инвесторами альтернатив на фоне ожиданий по снижению процентных ставок.

Биткоин (BTC) в четверг достиг уровня $121,000, что стало его максимальной точкой за последние семь недель. Быки остаются уверенными, отмечая, что текущие условия значительно лучше, чем в середине августа, когда BTC ненадолго коснулся $124,000.

Помимо снятия опасений по поводу рецессии и поддержки золота, производные биткоина показывают, что трейдеры оказались не готовыми, что часто создает условия для короткого сжатия.

В то же время золото находилось на уровне около $3,400 почти два месяца до середины августа, когда биткоин достиг своего рекордного значения. Тогда мировая торговая напряженность усиливалась, так как временное снижение тарифов на импорт из Китая в США завершилось 12 августа, повышая ожидания инфляционного давления.

Снижение инфляционных рисков и доходы от золота способствуют росту биткоина

Недавний индекс цен в США, отражающий личное потребление, показал рост на 2,9% с августа, что соответствует прогнозам аналитиков. С инфляцией, которая больше не рассматривается как насущная проблема, трейдеры уверены, что Федеральная резервная система США продолжит курс на снижение процентных ставок.

Трейдеры, которые купили биткоин по цене выше $120,000 в августе, остались разочарованы, поскольку импортные тарифы не оказали негативного влияния на торговый баланс США или розничные продажи, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Октябрьский рост биткоина совпал с ростом цен на золото на 16% за шесть недель, в то время как данные Всемирного совета по золоту указывают на стабильное накопление центральными банками.

Согласно инструменту CME FedWatch, предполагаемая вероятность того, что Федеральная резервная система США снизит ставки до 3.50% или ниже к январю 2024 года, теперь составляет 40% по сравнению с 18% в середине августа. Инвесторам может понравиться текущая траектория инфляции, но продолжающаяся слабость на рынке труда может бросить вызов недавнему рекорду S&P 500, особенно на фоне неопределенности, связанной с закрытием правительства США.

В понедельник вице-председатель Федеральной резервной системы США Филип Джефферсон выразил обеспокоенность по поводу рынка труда, предупредив, что он "может испытать стресс" без поддержки. Джефферсон отметил, что это давление связано с торговой, иммиграционной и другими политиками президента США Дональда Трампа, согласно Reuters. Он добавил, что эти эффекты "проявятся в ближайшие месяцы", заставляя трейдеров искать альтернативные инструменты для хеджирования.

Производные биткоина и снижение обеспокоенности по поводу сектора ИИ уменьшают давление на продажу

В течение трех дней до рекордного уровня биткоина в середине августа трейдеры оценивали приблизительно равные шансы на повышение и понижение цен, согласно данным производных. Сегодня, однако, этот индикатор опционов BTC сигнализирует о умеренной боязни коррекции, с продаже опционами (put) торгуемыми с премией по сравнению с опционами на покупку (call).

Согласно данным CoinGlass, более $313 миллионов в коротких позициях (продажа) на фьючерсы на биткоин были ликвидированы в среду и четверг. Это дополнительно подтверждает, что рост выше $120,000 застал рынки врасплох, снижая вероятность значительной фиксации прибыли на фьючерсных рынках в случае сохранения бычьего импульса.

Еще одним фактором, снижающим краткосрочные риски, стала успешная продажа акций OpenAI по рекордной оценке в $500 миллиардов. Сектор искусственного интеллекта столкнулся с повышенным вниманием после ограничений экспорта продвинутых ИИ чипов в Китай и решения Meta заморозить наем на работу в своем подразделении ИИ.

С учетом того, что инвесторы проявляют более сильное убеждение в предстоящих снижениях процентных ставок в США и оценивают меньшие риски коррекции на фондовом рынке, путь биткоина к $125,000 и выше выглядит все более вероятным. Тем временем стабильная динамика золота подчеркивает усиливающиеся предпочтения трейдеров к альтернативам традиционным рынкам облигаций и акций.

Эта статья предназначена исключительно для общего ознакомления и не является юридической или инвестиционной консультацией. Выраженные здесь взгляды и мнения принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения издательства.