Биткоин привлекает $732 миллиарда нового капитала на фоне трансформации рынка
Биткоин (BTC) в среду вырос на 7,5% за последние 24 часа, поднявшись выше $93 000, на фоне ожиданий аналитиков новых рекордов.
Это произошло на фоне рекордного притока капитала, роста реализованной капитализации и снижения волатильности, что свидетельствует о переменах в структуре рынка, согласно новому совместному отчету Glassnode и Fanara Digital.
Основные выводы:
- Биткоин привлек рекордные $732 миллиарда нового капитала с момента низшей точки цикла 2022 года.
- Преодоление сопротивления на уровне $93 000 является ключевым для поддержания восстановления.
Биткоин привлек $732 миллиарда нового капитала
Недавняя распродажа биткоина привела к снижению на 36% от его исторического максимума $126 000, достигнутого 6 октября, что вызвало опасения криптовалютной зимы.
Однако новые исследования Glassnode и Fanara Digital показали, что с низшей точки цикла 2022 года биткоин привлек более $732 миллиардов чистого нового капитала.
«Цикл 2022-2025 годов привлек больше капитала, чем все предыдущие циклы вместе взятые», — говорится в отчете, отмечая, что реализованная капитализация достигла около $1,1 триллиона, в то время как спотовая цена выросла более чем на 690% до $126 000 на пике, начиная с $16 000.
Это отражает «глубокое влияние институционального принятия и появление регулируемых инвестиционных инструментов, таких как спотовые ETF», подчеркивается в отчете, добавляя:
«Объем притока капитала на протяжении текущего цикла подчеркивает структурную трансформацию глубины рынка биткоина и базы инвесторов.»
Реализованная капитализация биткоина измеряет фактически вложенный капитал во весь BTC в сети и обычно является первым показателем, который сокращается на медвежьих рынках. Показанная выше диаграмма предполагает, что это не так.
Между тем, долгосрочная волатильность биткоина почти сократилась вдвое, упав до 43% с 84,4% на пике бычьего рынка 2021 года, что подчеркивает устойчивое снижение системной волатильности.
Это снижение отражает «растущую глубину рынка биткоина и участие институциональных инвесторов» через ETF и казначейские компании, отмечено в отчете, добавляя:
«Эта компрессия в волатильности подчеркивает переход биткоина к более институционально закрепленному активу.»
Как правило, медвежьи рынки начинаются с роста волатильности и сокращения ликвидности, а не в периоды, когда волатильность находится в долгосрочном структурном снижении.
Отчет также показывает, что спрос на спотовые биткоин ETF был «исключительным» с момента их запуска в январе 2024 года. Эти инвестиционные продукты сейчас содержат около 1,36 миллиона BTC стоимостью $168 миллиардов в управлении активами, что составляет примерно 6,9% от обращающегося предложения.
«Это подчеркивает растущую интеграцию биткоина в институциональные портфолио и подчеркивает ключевую роль, которую сейчас играют ETF в формировании структуры рынка.»
Цене биткоина необходимо преодолеть отметку в $93 000
Данные dc.finance Markets Pro и TradingView показывают, что BTC торгуется ниже области высокой ликвидности заявок.
«На прошлой неделе BTC столкнулся с сильным отвержением на уровне $93K, но когда цена пытается снова пробить этот уровень, мы видим формирование крупных кластеров ликвидации коротких позиций», — отметили в Glassnode в публикации в X в среду, добавив:
«Ликвидация коротких позиций может выступать в роли топлива для роста, так как вынужденные покупатели усиливают импульс.»
Аналитик Daan Crypto Trades обратил внимание на «местное горизонтальное сопротивление» выше $93 000, аналогично предположив, что превращение этой области в новую зону поддержки будет ключевым для достижения парой BTC/USD отметки в $98 000.
Цена BTC продемонстрировала «высшую точку и более низкую», так что технически структура рынка снова стала бычьей на этом временном интервале, заявил аналитик, добавив:
«$97K-$98K все еще является интересной областью с точки зрения ликвидности. Это было бы актуально, если бы текущая область была пробита.»
Как сообщает dc.finance, все больше аналитиков оптимистично настроены по поводу восстановления биткоина, при этом индикатор ширины полос Боллинджера дает надежду на подъем цен на BTC в 2023 году.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читателям рекомендуется проводить собственное исследование при принятии решения.