Биткоин восстанавливает позиции, несмотря на неожиданный уровень инфляции в США

Bitcoin (BTC) почти достиг отметки в 90 000 долларов после того, как инфляция в США снизилась больше, чем ожидалось: ноябрьский индекс потребительских цен (CPI) составил 2,7% в годовом исчислении против прогноза в 3,1%. Этот более мягкий показатель приближает инфляцию к целевому уровню Федеральной резервной системы в 2%, что снижает краткосрочное давление и пробуждает интерес к рисковым активам на рынках.

Основные выводы:

• Низкий уровень инфляции вызвал положительную реакцию у биткоина, так как открылись новые позиции в отличие от привычного покрытия коротких позиций.
• Ончейн данные показывают восстановление "баланса" и поглощение убытков для BTC, а не капитуляцию.

Снижение CPI поддерживает цену биткоина, позиции растут к 90 000 долларов

По словам трейдера криптовалют Back, рост биткоина после публикации CPI сопровождался увеличением открытого интереса, что указывает на свежие позиции, а не просто на сокращение коротких продаж. Опционы с гамма-экспозицией остаются относительно сбалансированными, что позволяет цене двигаться свободней при расширении ликвидности.

Однако это движение все еще рассматривается как импульсное, а не начало новой тенденции. Первоначальный рост в основном был обусловлен ликвидностью, что оставляет пространство для краткосрочных откатов, так как трейдеры переоценивают позиции после начальной реакции.

Последним макроэкономическим событием года станет решение Банка Японии (BOJ) по процентной ставке 19 декабря. Хотя изменения политики BOJ могут повлиять на глобальную ликвидность через фондовые рынки иены, недавние движения цен указывают на то, что большая часть этого риска уже учтена в текущем диапазонном поведении биткоина. Если результат будет без потрясений, это может убрать одну из последних преград для BTC в краткосрочной перспективе.

Данные ончейн указывают на стабилизацию, а не распределение BTC

Данные от CryptoQuant показали, что биткоин переходит в фазу восстановления с октября. Показатели бирж, такие как net-unrealized profit/loss (NUPL), указывают, что нереализованные убытки прекратили углубляться, в то время как индекс прибыли от вывода (SOPR), который находится близко к безубыточности, предполагает, что монеты продаются близко к себестоимости, а не в панике.

Активность депозитов на крупных биржах резко возрастает главным образом во время кратковременных падений цен и снижается при стабилизации, что укрепляет мнение о том, что давление продаж реактивное, а не структурное. В то же время, высокоактивные потоки адресов остаются на повышенном уровне, но MVRV стабилизировался, сигнализируя о торговле в диапазоне, а не о новом спекулятивном избытке.

Тем не менее, последние данные об инфляции теперь могут более благоприятно повлиять на условия. Если давление доллара снизится, а реальные доходности уменшатся в ближайшие дни, стабилизация биткоина может перерасти в более устойчивый рост, особенно если уровень 90 000 долларов будет восстановлен.

С технической точки зрения, BTC необходимо преодолеть отметку 90 000 долларов и вернуть позицию выше месячного VWAP (объемно-взвешенной средней цены), чтобы продемонстрировать уверенность покупателей. Дневное закрытие выше этого уровня станет важным событием, с немедленной доступностью ликвидности для продажи между дзейаном справедливой стоимости (FVG) в диапазоне от 90 500 до 92 000 долларов.

Отказ и увеличение коротких позиций оставят BTC на уровне проверки минимумов оборота в 83 800 долларов.

Данная статья не содержит инвестиционных рекомендаций или советов. Любая инвестиция и трейдинг связаны с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения. Мы стремимся предоставлять точную и актуальную информацию, но не гарантируем точность, полноту или достоверность информации в этой статье. Она может содержать прогнозы, подверженные рискам и неопределенностям. Мы не несем ответственности за любые убытки или ущерб, возникающие в результате вашего доверия к этой информации.