Бурное развитие криптовалюты: шанс или угроза для Африки
Мнение: Уре Юта, технический советник министра инноваций Нигерии
С ростом стоимости цифровых валют до почти $4 трлн, многие пытаются успеть заработать на этом. В то время как Dogecoin Илона Маска и монета TRUMP президента США привлекают внимание, Африка оказывается на переднем крае этого мирового финансового переворота.
Это решающий момент. Если африканские лидеры не будут регулировать или использовать криптовалюту, следующий шаг определит, обеспечат ли 1,55 миллиарда жителей континента больше суверенитета над своим будущим или поспособствуют новой эре финансовой нестабильности.
Возможности огромны. Использование криптовалют может открыть новые источники капитала, перенаправить потоки денежных переводов и потенциально изменить весь рынок государственного долга. Африканские правительства должны Международному валютному фонду (МВФ) $42,2 млрд — треть всех кредитов организации. Только Египет должен $7,42 млрд.
Эти долги нагружают национальные бюджеты и замедляют развитие.
Рискованная ставка
Однако риски астрономические. Широкое использование стейблкоинов может привести к оттоку вкладов из местных банков, дестабилизировав контроль центральных банков. Самые слабые валюты Африки, такие как В Сьерра-Леоне, Уганды и Гвинеи, могут не выдержать такой волатильности.
Криптовалюта обещает демократизацию. Однако, как и с любой другой технологией, вписанной в глобальный капитализм, она обещает инклюзивность, одновременно усиливая исключение. Уже видно, как она делает богатых богаче.
Африканский риск-рейтинг
В Африке ставки высоки. Население молодое, а некоторые африканские экономики, такие как богатые нефтью Нигер и Сенегал, являются одними из самых быстрорастущих. Однако слабое регулирование и низкая финансовая грамотность означают, что наиболее уязвимые слои общества больше всего подвержены риску убытков.
Если потоки денежных переводов, составляющие более $95 миллиардов в год для Африки, перейдут на блокчейн, традиционные банки и регуляторы могут быть полностью исключены, что может нарушить денежно-кредитную политику во многих странах.
Вы посмотрите на контрасты. В США про-криптовалютные политики Трампа укрепили заимствованные США средства, привязав стейблкоины к рынкам казначейства, а Tether держит более $120 миллиардов в правительственном долге. В Европе эксперименты по токенизации остаются строго регулируемыми. Между тем, Китай использует свой цифровой юань для расширения влияния среди партнеров по проекту «Пояс и путь».
В Африке таких буферов нет. Именно поэтому африканские лидеры должны действовать сейчас, чтобы сократить зависимость от помощи МВФ, облегчить долговую нагрузку и увеличить способность Африки финансировать рост на своих условиях.
Рамки для эволюции регулирования
Сильное регулирование — не роскошь; это единственный способ защитить граждан от мошенничества, одновременно давая инвесторам уверенность в том, что африканские токенизированные проекты серьезны и заслуживают доверия. При этом Африка может привлечь миллиарды в капитале, ориентированном на экологию, общество и управление (прогнозируемым к 2030 году до $35–50 трлн).
Инвестиции в финансовую грамотность и навыки работы с децентрализованными финансами (DeFi) крайне необходимы, чтобы общества могли безопасно использовать цифровые активы. А токенизированные инфраструктурные проекты могут направить криптовалюту на пользу общества.
Уроки из реального мира за пределами Африки
Есть модели для подражания. Проект Всемирной продовольственной программы Building Blocks использовал блокчейн для распределения денег среди уязвимых групп населения, включая сирийских беженцев в Иордании. Средства можно было обналичить на местных рынках, где пользователи покупали товары с помощью технологии сканирования радужной оболочки глаза. В прошлом году Building Blocks поддерживал 65 организаций, повысив эффективность и распределение помощи, сэкономив $67 млн.
Вдохновение может прийти и из стран Северного полушария, где использование криптовалют и блокчейна для общественного блага уже активно внедряется. Эстония ввела систему электронного голосования на основе блокчейна, повышающую доверие избирателей, предотвращающую мошенничество и ускоряющую подведение итогов. Американская Climate Collective токенизирует тропические леса и другие природные активы для сохранения экосистем и монетизации сокращения выбросов углекислого газа. Эти примеры подтверждают простую истину: криптовалюта может работать для сообществ, а не только рынков.
В начале этого года в Чикаго был запущен проект Immaculata Living Project стоимостью $210 млн — крупнейший в мире проект недвижимости с поддержкой университета, финансируемый криптовалютами. Это совместное предприятие частных компаний и Американского исламского колледжа является одновременно социальным предприятием и коммерческим проектом.
Такой двойной характер делает его важным. Сочетая прибыль с целью, Immaculata показывает, как криптовалюта может приносить пользу сообществу и одновременно привлекать инвесторов. В секторе, часто критикуемом за спекуляции, этот проект предлагает план того, как цифровые финансы могут поддерживать финансово устойчивые и социально трансформирующие проекты.
Реконструкция восстановит разрушающийся кампус Immaculata, которому более ста лет, и добавит 22-этажную башню с сотнями квартир для пожилых людей и домов для молодых профессионалов — полностью оборудованных местами общественного питания, велнес-мероприятиями, медицинскими учреждениями, курсами AIC и разнообразной программой мероприятий.
От эксперимента к реализации
Это возможность использовать криптовалюту для демократизации владения недвижимостью, при которой любой может купить любую долю в квартире, которую может себе позволить. Это позволяет инвесторам напрямую вкладывать средства и создавать богатство с нуля в четко регулируемой среде.
Важным является намерение сделать Immaculata образцом для использования цифровой валюты как силы для частных инвестиций и общественного блага, создавая 50 новых рабочих мест, улучшая доступ к дополнительному образованию и создавая новое, социально сплоченное сообщество, объединяющее людей разных поколений и вероисповеданий под "одним крышей" — без использования налоговых средств.
Токенизация не должна оставаться экспериментом на Западе. Жилищные проекты в Лагосе, сетевые энергосистемы в Найроби или новые кампусы университетов в Аккре могут быть профинансированы таким образом, предоставляя глобальным инвесторам долю, одновременно позволяя местным сообществам участвовать в доходах.
Африканские лидеры должны воспользоваться этой возможностью переписать правила капитала — или позволить цифровым финансам еще больше увеличить разрыв между богатыми и бедными.
Мнение: Уре Юта, технический советник министра инноваций Нигерии.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не является юридической или инвестиционной рекомендацией. Высказанные здесь мнения принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют мнения dc.finance.