Бывший глава FTX собрал $35 млн для нового биржевого проекта
Brett Harrison, экс-президент закрытой ныне биржи FTX US, завершил раунд финансирования на сумму $35 млн для своего нового проекта в сфере деривативов, что свидетельствует о возобновлении доверия инвесторов к отрасли и интересе венчурных капиталистов к инфраструктуре деривативов, связанных с криптовалютами.
Во вторник The Information сообщило, что стартап Харрисона, Architect Financial Technologies, использует привлеченные средства для создания институциональной торговой платформы, охватывающей деривативы, акции, фьючерсы и цифровые активы. В раунде приняли участие Miax, Tioga Capital, ARK Investment, Galaxy и VanEck.
Новое финансирование последовало за раундом в $12 млн в 2024 году, поддержанным Coinbase Ventures, Circle Ventures, SALT Fund и другими инвесторами.
Финансирование было привлечено после получения Architect регулирующего одобрения на Бермудских островах для предложения бессрочных фьючерсных контрактов, привязанных к традиционным активам, таким как акции, товары и иностранная валюта. Бессрочные фьючерсы, или "перпы", впервые стали популярны на крипторынке благодаря BitMEX и позже стали основным продуктом FTX до его краха в конце 2022 года.
Architect нацелен непосредственно на профессиональных и институциональных трейдеров, предлагая функции, такие как алгоритмические торговые возможности, продвинутые инструменты управления рисками и поддержку многопрофильных деривативов. Компания планирует расширение за пределы Бермуд, включая рынки Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона.
Рынки деривативов превосходят традиционные рынки активов
Деривативы считаются крупнейшим сегментом мировых финансовых рынков. По некоторым оценкам, номинальная стоимость открытых контрактов на внебиржевых и биржевых рынках деривативов оценивается в сотни триллионов долларов, значительно превышая экономическую продукцию мира.
Как отмечено в отчете S&P Global, опубликованном в феврале, рынок деривативов постоянно меняется, но ликвидность остается ключевой проблемой во многих классах активов. Инвесторы все больше фокусируются на продуктах с глубокой ликвидностью и узкими спредами, несмотря на то, что рыночные структуры и индексные решения продолжают развиваться.
Деривативы получили широкое признание в секторе криптовалют, однако это не прошло без последствий. По некоторым оценкам, деривативы составляют около 75% до 80% от общего объема торгов на крупных криптобиржах, подчеркивая их центральную роль в рыночной активности.
Это доминирование также усилило волатильность. Риски были продемонстрированы во время события ликвидации крипторынка 10 октября, которое стало крупнейшим в истории, когда за один день было утрачено $19 миллиардов.