Черный ноябрь для Bitcoin ETF: отток средств установил рекордные значения

Американские биржевые фонды, ориентированные на биткойн, столкнулись с резким разворотом событий в четверг, уничтожив краткосрочную стабилизацию, наблюдавшуюся ранее на неделе.

После пятидневной серии оттока средств и притока в размере 75,4 миллиона долларов в среду, в четверг фонды испытали новый отток на сумму 903 миллиона долларов — самый крупный дневной отток в ноябре и один из крупнейших с момента запуска продуктов в январе 2024 года, согласно данным Farside Investors.

Отток в размере 3,79 миллиарда долларов ставит ноябрь на путь к худшему месяцу в истории для биржевых фондов США, ориентированных на биткойн (BTC), если оставшиеся дни не компенсируют ноябрьские погашения. 

Эта цифра уже превысила февральский рекорд в 3,56 миллиарда долларов, который держал первенство по оттоку средств с момента дебюта ETF.

BlackRock оказалась главным фактором рекордного оттока средств

Инвестиционный гигант BlackRock и его ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) стали основным фактором исторического оттока в ноябре. Продукт увидел чистые погашения на сумму 2,47 миллиарда долларов в этом месяце, что составляет около 63% от общей суммы 3,79 миллиарда долларов, выведенных из всех американских спотовых BTC ETF. 

Фонд также возглавил отток средств на этой неделе с 1,02 миллиарда долларов. Ки Янг Джу, основатель и генеральный директор аналитической платформы CryptoQuant, отметил это недельное выступление как “самый крупный недельный отток в истории IBIT.” 

Фонд Wise Origin Bitcoin от Fidelity (FBTC) стал вторым по величине источником оттока в ноябре с ежемесячным оттоком в размере 1,09 миллиарда долларов. Только на этой неделе издания было выведено 225,9 миллиона долларов, отражая умеренные, но постоянные погашения. 

Хотя оттоки FBTC остаются меньшими, чем у IBIT, оба фонда содействовали широкому оттоку ликвидности, который преодолел февральский рекорд по самому тяжелому месяцу оттока средств из биткойн ETF.

Вместе они составляют 91% от общего объема оттока из американских спотовых BTC ETF в ноябре. 

Биткойн упал до $83,400 после массового оттока средств из ETF

Согласно CoinGecko, Биткойн упал до $83,461 в пятницу после почти миллиардного оттока из ETF. Падение привело BTC к самому низкому уровню за семь месяцев, что в последний раз наблюдалось в апреле. 

Эксперты отрасли заявляют, что это снижение может быть только началом. Соучредитель Alliance DAO QwQiao в сентябре предупредил, что следующий медвежий рынок может оказаться жестче, чем ожидалось. 

“Существует большая группа "глупых денег", которая ничего не знает о крипто и покупает DAT и ETF. Это никогда не заканчивается хорошо,” он написал, добавив, что рынкам, возможно, придется пережить ещё одно "снижение на 50%", прежде чем можно будет создать прочный фундамент. 

Крис Бурниски, соучредитель крипто-кризисной компании Placeholder, сказал, что эпоха продажи DAT только началась, предупредив, что, так же как ETF и цифровые активы усиливали рост биткойна, они могут так же усилить его падение.

Данные DefiLlama показывают, что потоки DAT упали до 1,93 миллиарда долларов в октябре, что составляет 82% снижение по сравнению с сентябрьскими 10,89 миллиарда долларов. Данные показали, что потоки значительно снизились после ликвидации около 20 миллиардов долларов в крипто позициях в октябре. 

На момент написания статья потоки DAT достигли только 505 миллионов долларов. В таком темпе ноябрь может стать месяцем с самым низким притоком DAT в 2025 году.