CME запускает индекс волатильности Bitcoin для институциональной торговли

Штаб-квартира находящейся в Чикаго группы CME представила новый набор криптовалютных бенчмарков, предназначенных для предоставления стандартизированных данных по ценам и волатильности институциональным трейдерам, используя инструменты, с которыми они знакомы по традиционным классам активов.

Анонсированные во вторник, CME CF Cryptocurrency Benchmarks охватывают ряд цифровых активов, включая Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Solana (SOL) и XRP.

Примечательно, что запуск включает в себя бенчмарки волатильности Bitcoin от CME CF, которые отслеживают предполагаемую волатильность опционов на Bitcoin и Micro Bitcoin Futures, фактически служа криптовалютным эквивалентом VIX фондового рынка и показывая, сколько движения цены ожидают трейдеры в течение следующих 30 дней.

Бенчмарки волатильности давно играют центральную роль на традиционных рынках, позволяя трейдерам количественно оценивать неопределенность. Они лежат в основе ценообразования опционов, позволяют защититься от резких колебаний рынка, поддерживают стратегии, основанные на волатильности, и служат мгновенными индикаторами рыночного страха.

На основе выпуска во вторник, индекс волатильности Bitcoin от CME CF не является напрямую торгуемым контрактом; вместо этого он служит стандартизированной точкой отсчета для ценообразования и управления рисками.

Рост активности на рынке криптоопционов

Институциональный спрос стал постоянной силой на рынке криптовалют, обусловленный как ростом биржевых фондов (ETF), так и продолжением расширения торговли фьючерсами и опционами.

Несмотря на то, что криптодеривативы существуют дольше EFT, они привлекли меньше внимания на фоне значительных притоков в Bitcoin фонды.

Тем не менее, третий квартал стал периодом быстрого роста институциональной активности деривативов на CME, с объемом совмещенных фьючерсов и опционов, достигшим рекордных более чем 900 миллиардов долларов.

Квартал завершился рекордным среднесуточным открытым интересом в 31,3 миллиарда долларов на контракты фьючерсов и опционов CME. Это важный сигнал, так как открытый интерес отражает количество капитала, остающегося активно в рынке, а не просто краткосрочные торговые обороты. Рост открытого интереса обычно указывает на более глубокую ликвидность и большую институциональную уверенность.

Активность деривативов также распространилась за пределы Bitcoin, включив Ether, родной токен Ethereum, с резко возросшей торговлей фьючерсами на Ether и Micro Ether.