DeFi нуждается в умных кошельках для предотвращения потерь

Мнение: Брайан Хуанг, соучредитель Glider

Криптовалютные рынки работают 24/7. Современные кошельки подвергают пользователей постоянному риску, показывая необходимость в автоматической защите, работающей круглосуточно. В то время как фондовый рынок США закрывается ежедневно в 16:00 по восточному времени, криптовалютные рынки не спят.

В ближайшие годы более активов, включая акции, будут перемещаться в блокчейн, и скоро большинство активов будет торговаться круглосуточно. Хотя доступ к активам без разрешений по всему миру отлично подходит, ни один потребительский инструмент сегодня, будь то TradFi или DeFi, не предназначен для защиты пользователей круглосуточно.

Мы быстро движемся в новую эру постоянного рыночного воздействия. Как следствие, DeFi породил культуру бессонных ночей под видом самоопределения, заставляя людей мониторить рынки, управлять рисками и совершать транзакции в любое время суток. Постоянное воздействие неизбежно приводит к выгоранию.

Ирония в том, что мы, наконец, построили по-настоящему программируемые финансы на блокчейне, так почему же мы не используем их? Вместо этого DeFi сегодня означает переключение между приложениями, ручное управление средствами и зависимость от внезапных маржинальных требований и ликвидаций.

Хотя многие считают, что волатильность рынка мешает повседневным инвесторам участвовать в DeFi, настоящая проблема заключается в отсутствии надежных систем, предназначенных для защиты пользователей. Следующая эволюция криптовалют должна сосредоточиться на встроенной автоматизации, которая сделает кошельки умными, проактивными и безопасными по умолчанию.

Сегодняшние криптовалютные кошельки работают как пассивные сейфы

Криптовалютные кошельки функционируют как пассивные хранилища. Это означает, что, в отличие от смарт-устройств, предвосхищающих и реагирующих на нужды пользователей, кошельки в криптовалютах работают по стандарту, требующему бесконечных ручных одобрений. Эта зависимость от постоянного пользовательского ввода несовместима с реальностью 24/7 рыночного воздействия.

Эта проблема наглядно проявилась при коллапсе Terra’s UST в 2022 году. Стейблкоин потерял ~5% за четыре часа, прежде чем стремительно рухнуть практически до нуля за три дня. Если вы находились в Азии и держали UST в кошельках самообслуживания, ваша стоимость стейблкоинов за ночь упала на 30%.

Ручные одобрения означали, что у вас не было автоматической защиты или возможности автоматической продажи. Бесчисленное количество пользователей криптовалют потеряли сбережения из-за этого коллапса. Это можно было бы предотвратить с помощью умных кошельков.

Хотя рынки продолжают быть волатильными, инструменты DeFi в основном остаются реактивными, а не защитными. По-прежнему нет встроенных защитных буферов или автоматизации для предотвращения потерь, когда пользователи находятся офлайн или спят, заставляя инвесторов находиться в состоянии постоянной бдительности.

Легко обвинить в этом плохой UX, но на самом деле это фундаментальная ошибка, присущая сегодняшним кошелькам. Пока кошельки не смогут выполнять предустановленные стратегии и управлять даже самыми простыми рисками, они останутся инструментом для опытных пользователей, а не для обычных инвесторов.

Преимущество TradFi — автоматизация, защищающая вас

С другой стороны, системы TradFi имеют встроенную защиту. От ордеров на остановку убытков до запланированного ребалансирования портфеля традиционные инструменты автоматически корректируют портфели и поддерживают уровни риска при рыночных колебаниях, устраняя необходимость в человеческом вмешательстве.

Эти средства защиты интегрированы в инфраструктуру, предоставляя инвесторам свободу отключиться. Хотя приверженцы DeFi могут утверждать, что контроль пользователей должен быть в приоритете, важно отметить, что без автоматизации контроль становится бременем.

Розничные инвесторы также могут извлечь выгоду, не нуждаясь в детальном понимании каждого механизма. Будь то через робо-советников или пассивные стратегии индексов, люди доверяют, что их деньги работают на них.

DeFi должен стать умнее

Если DeFi должен превратиться в основной компонент нашей финансовой системы, то кошельки должны стать настоящими партнерами: автоматически защищать позиции, находить возможности для ребалансировки и перераспределять средства в новые источники дохода, пока вы спите. Механизмы, предотвращающие ликвидацию и реагирующие при изменении рынка, должны быть встроены в инвестиции, чтобы инвестировать с уверенностью.

В конечном итоге пользователи хотят верить, что их инвестиционные цели будут выполняться умно и эффективно.

Так же, как вы можете "установить и забыть" термостат и автоплатежи, умный DeFi успокаивает вас в том, что ваш кошелек всегда работает на вас. Способность отойти от экрана и доверять системе — ключ к расширению DeFi за пределы его нынешней узкой ниши.

Хотя критики беспокоятся, что добавление слоев автоматизации — особенно смарт-агентов или исполнения на основе правил — может вновь привести к централизованным рискам или добавить непроницаемые слои абстракции, важно понимать, что автоматизация не означает отказ от контроля. Вместо этого это означает его кодирование. Так же, как с установкой инвестиционных целей и уровней риска на традиционных торговых платформах, пользователи могут определять правила, менять их в любое время и постоянно сохранять полную прозрачность процесса.

Умная автоматизация подкрепляет суверенитет, потому что кошелек, который может защищать вас 24/7, остается не менее децентрализованным, но становится более дружелюбным для пользователя.

Пусть ваш кошелек работает, пока вы спите

Итог? Если автопилот может безопасно управлять вашим автомобилем без вашего ввода, то ваш кошелек должен быть способен управлять вашим портфелем, не требуя вашего постоянного внимания.

Во всех других областях технологий активно применяется интеллектуальная автоматизация.

Пора криптовалюте догнать и предоставить то, что пользователям действительно нужно для процветания. Бессонные трейдеры не приведут к следующей волне распространения криптовалют. Она будет возглавлена системами, которые дают вам уверенность в инвестировании.

Мнение: Брайан Хуанг, соучредитель Glider.

Эта статья предназначена исключительно для общих информационных целей и не является юридической или инвестиционной консультацией. Высказанные здесь мнения и взгляды принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения dc.finance.