Долгосрочные позиции на Ethereum среди розничных инвесторов достигли 94%, но это может быть ловушкой для быков

Основные моменты:

• Розничные трейдеры занимают 94% по долгим позициям на Ether, что часто считается контриндикатором.
• Финансирование ETH на Binance остается на здоровом уровне, с умеренным использованием заемных средств, без признаков эйфории.
• Компания BitMine продолжает накопление, добавив более 300,000 ETH в свои резервы на этой неделе.

Ethereum (ETH) продолжает торговаться ниже ключевой отметки в $4,000, пытаясь сформировать восходящий тренд после внезапного обвала в прошлую пятницу. Альткоин находится в диапазоне своих 50-, 100- и 200-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что свидетельствует о продолжающемся противостоянии между краткосрочными и долгосрочными рыночными трендами.

Розничные инвесторы доминируют на рынке фьючерсов на ETH, но это имеет контрточку зрения

Несмотря на неоднозначное техническое состояние, розничные трейдеры явно делают ставку на дальнейший рост. Данные от торгового ресурса Hyblock Capital показывают, что процент долгих позиций у настоящих розничных аккаунтов (TRA) для Ether достиг 90-го процентиля, одного из самых высоких уровней среди основных криптоактивов. Hyblock заявили,

«Процент долгих позиций настоящих розничных аккаунтов достигает высокого уровня для множества монет, с указанными процентильными значениями: 94% для биткоина, 90% для эфира и 86% для Solana.»

Удивительно, но компания отметила, что долгие позиции розничных инвесторов находятся в обратной корреляции с ценой, с коэффициентом -0.86 для ETH, что подразумевает, что по мере достижения экстремальных значений по долгим позициям, возрастает вероятность разворота.

90-й процентиль для долгих позиций ETH подразумевает, что розничные настроения сильно смещены в сторону оптимизма (т.е. ожидания роста цен). Исторически, экстремальные розничные позиции, особенно когда они достигают выдающегося уровня (например, 90-й процентиль), могут быть контриндикатором.

Это связано с тем, что это может сигнализировать о переполнении в долгих позициях, что потенциально может привести к развороту, если розничные трейдеры начнут фиксировать прибыль или их позиции будут ликвидированы.

Говоря о рынке деривативов, криптоаналитик Пелин Ай предложила более нюансированный взгляд на структуру рынка, отметив, что финансирование остается положительным, но сдержанным, что сигнализирует о доминировании лонгов на рынке, но пока без эйфории.

Ай объяснила, что текущие уровни финансирования от 0.01% до 0.03% указывают на здоровый промежуточный восходящий тренд, значительно ниже перегретых уровней бычьей фазы в пределах 0.1%–0.2%, наблюдаемых в 2021 году. Аналитик добавила, что умеренное использование заемных средств и улучшение спотового спроса может создать условия для нового ралли к уровням в $4,500–$5,000, в то время как любой внезапный скачок финансирования выше 0.05% может указать на перегруженные длинные позиции и вызвать краткосрочные откаты.

Связано: 95% корпоративных покупок ETH произошло в третьем квартале — начало суперцикла Ether?

Институциональные инвесторы покупают на просадки курса Ether

Крупные держатели ETH также пользуются недавним снижением цен. Данные показывают, что BitMine Immersion Technologies под руководством Тома Ли приобрели 104,336 ETH на сумму около $417 миллионов в четверг.

Это добавилось к предыдущей покупке BitMine более 202,000 ETH в воскресенье, с текущей рыночной стоимостью их резерва ETH около $9.3 миллиарда. Несмотря на недавнюю волатильность, Ли подтвердил свою годовую цель в $10,000 за ETH, поддерживаемую растущим институциональным и спотовым спросом.

Связано: Ethereum подтвердил медвежий сигнал, который в прошлый раз привел к падению ETH на 60%

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое решение сопряжено с рисками, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решений.