Доверие без посредников: новая заявка Babylon в области DeFi для биткоина
Соучредитель компании Babylon Labs, занимающейся инфраструктурой для биткоина, утверждает, что они создали систему, позволяющую использовать нативный биткоин в качестве беспосредственного обеспечения для займов на блокчейне Ethereum.
В посте, опубликованном в среду на платформе X, соучредитель Babylon Labs и профессор Стэнфордского университета Дэвид Цоу заявил, что Babylon разработала концептуальное доказательство, позволяющее впервые использовать нативный биткоин (BTC) в качестве обеспечения для займов на Ethereum без необходимости доверять посредникам.
Эти комментарии были сделаны после публикации Babylon в начале августа научной работы, описывающей так называемую систему беспосредственных хранилищ для биткоина. Система опирается на систему проверки смарт-контрактов биткоина BitVM3 для блокировки BTC в хранилищах пользователей, где вывод средств (восстановление или ликвидация) осуществляется с использованием криптографических доказательств состояния внешних смарт-контрактов, проверенных на биткоине.
Это позволяет пользователям блокировать биткоин и переносить его на Ethereum без необходимости полагаться на федеративного хранителя или мост. На стороне Ethereum смарт-контракт проверяет BTC-хранилище через упрощенного клиента биткоина перед учетом обеспечения.
Экспериментальная версия создаваемого токена уже доступна на ончейн-протоколе кредитования Morpho. Тем не менее, она находится на стадии тестирования с общей ликвидностью на рынке в размере 14 долларов США в USDC.
В Babylon Labs и Цоу не ответили на запрос о комментарии к моменту публикации.
Как же это работает?
Хотя ранее описанная часть системы является беспосредственной, некоторые части остаются небеспосредственными. Согласно научной работе, ликвидации хранилищ биткоина Babylon используют избранных ликвидаторов для мониторинга цен и состояния хранилищ, что создает систему ликвидации, не требующую разрешений, но вводящую доверительные предположения.
Даже с со-подписанием, чтобы сокращать цензуру, модель по-прежнему полагается на корректное поведение достаточного числа ликвидаторов (а иногда и крупных кредиторов). Даже если они не могут украсть биткоин благодаря устройству системы, это вводит доверительное предположение.
Ликвидации зависят от ценового оракула, поэтому они унаследуют точность, своевременность и риск цензуры оракула. Если оракул ошибается или задерживается, система принимает неправильное решение. Поставщики оракулов, имеющие существующие отношения с Babylon Labs, Band Protocol и Pyth Network также не ответили на запрос о комментарии к моменту публикации.
Что действительно изменяется?
В научной работе приводится простой пример: «Боб владеет 1 BTC и хочет занять $50 000 в стабильной криптовалюте у Ларри через протокол займов на Ethereum». Это предполагает, что если цена биткоина упадет ниже $50 000, Ларри может ликвидировать обеспечение, а если Боб вовремя погасит заем, он вернет BTC.
Babylon Labs объясняет, что текущие системы требуют многочисленных доверительных предположений. Боб может передать биткоин Ларри на хранение, доверившись, что он вернет его.
В противном случае Боб может оставить биткоин у себя и обещать позволить Ларри его ликвидировать, если цена упадет, но Ларри придется доверять, что Боб выполнит обещание. Напоследок, Боб мог бы перенести биткоин на Ethereum как Wrapped Bitcoin (WBTC) и использовать его в смарт-контракте как обеспечение. Однако он должен доверять самому механизму обертывания.
WBTC требует доверия, так как биткоин, поддерживающий его, хранится у централизованного хранителя, которому необходимо доверять в том, что он не потеряет, не заморозит или не использует средства неправомочно. Пользователи зависят от честности и платежеспособности этого хранителя, а не от криптографических гарантий. Это основная проблема, решаемая с помощью беспосредственного подхода Babylon.
«Беспосредственные хранилища устраняют все такие доверительные предположения. Боб и Ларри совместно предварижательно подписывают набор биткоин-транзакций, определяющих условные права на расходование», - говорится в научной работе.