Эфир показывает более сильную динамику, чем Биткойн: готов ли ETH к росту на 20%?

Эфир (ETH) показал более значительное увеличение цен и притока средств в биржевые фонды (ETF), чем Биткойн (BTC) на этой неделе, что подтверждает теорию ротации капитала. За последние две недели спотовые ETF на ETH зафиксировали приток средств в 360 миллионов долларов по сравнению с 120 миллионами долларов у BTC, что свидетельствует о временной изменении предпочтений инвесторов.

Основные моменты:

• Спотовые ETF на ETH привлекли в 3 раза больше средств, чем BTC, укрепляя их относительный импульс.
• Высокоуровневая ценовая динамика ETH превосходит Биткойн, предполагая, что эфир может достичь дна.

Розничные инвесторы накапливают эфир, но возможен еще один откат

По данным CryptoQuant, метрика среднего размера ордеров на спотовом рынке показала явное изменение поведения на рынках эфира. Когда ETH упал ниже $2700 21 ноября, розничные покупатели активно вмешались, создавая резкое восстановление спроса. Это отражало предыдущие этапы накопления, особенно в период с марта по май, когда активность розничных инвесторов предвосхищала более глубокую коррекцию.

Исторически сложилось так, что восходящие тренды, движимые розничными инвесторами, на локальных минимумах часто приводят к окончательному возврату ликвидности, вытряхивая поздних покупателей, прежде чем возникнет более сильное ралли. Эта динамика предполагает, что ETH может позволить себе контролируемый откат для перегруппировки позиций и подготовиться к более стойкому восходящему движению.

Между тем, чистая нереализованная прибыль/убыток (NUPL) Ethereum в настоящее время около 0.22, что указывает на сбалансированный рынок, при котором инвесторы остаются в умеренной прибыли, избегая эйфории.

Важно отметить, что NUPL не упал в отрицательную зону, что говорит о структурной устойчивости держателей, снижая вероятность дальнейшего давления на продажу. Пока NUPL остается выше 0.20, настроение останется поддерживающим восстановление, как только появятся соответствующие катализаторы.

Эфир обходит Биткойн, по крайней мере, пока

С технической точки зрения эфир демонстрирует более точную настройку на высоких таймфреймах, чем Биткойн. ETH недавно подтвердил прорыв, достигнув 20-дневного максимума выше $3200, показав, что покупатели преодолели прежнее сопротивление и инициировали смену тренда.

Однако BTC все еще нуждается в решительном закрытии дня выше $96000 для подтверждения своего прорыва, оставляя ETH в структурном преимуществе.

Ежедневный график ETH/BTC дополнительно укрепил это преимущество. Пара недавно превысила 30-дневную консолидационную зону, диапазон, где предложение неоднократно ограничивало попытки роста.

Прорыв был поддержан успешным повторным тестированием 200-дневной простой скользящей средней (SMA), базовой линии тренда, которая остается стойкой с июля. Исторически сложилось так, что возврат ETH/BTC к 200-дневной SMA и прорыв многонедельного диапазона совпадали с периодами устойчивого опережения ETH.

Если BTC стабилизируется выше $94000 и закрепится выше $96000, это снимет дальнейшее давление сверху для альткоина. В этом сценарии ETH будет готов продолжить свой новый восходящий тренд, повторно протестировав максимум в $3650, и, если импульс ускорится, нацелится на следующий уровень расширения в $3900, то есть еще на 20% от текущих цен, где в настоящее время находятся внешние кластеры ликвидности.

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Любая инвестиционная или торговая операция сопряжена с риском; читатели должны проводить собственные исследования при принятии решений.