Эфир теряет позиции: курс достигает минимума за четыре месяца
Ключевые моменты:
- Позиционирование на рынке деривативов ETH показывает, что крупные трейдеры увеличивают долгосрочные позиции, несмотря на сохраняющуюся слабость на более широких рынках риска.
- Публичные компании с значительными резервами ETH продолжают торговаться с дисконтом, сигнализируя о том, что инвесторы все еще не уверены в быстром восстановлении.
Эфир (ETH) потерял в цене на 15% с среды по пятницу, упав до $2,625, что стало самым низким уровнем с июля. За два дня ликвидированы бычьи позиции на $460 миллионов, а общее снижение составило 47% с рекордного максимума 24 августа.
Спрос со стороны быков ETH в деривативах пока отсутствует, хотя настроение постепенно склоняется к возможному восстановлению до $3,200.
Годовая ставка финансирования на бессрочные фьючерсы ETH в пятницу составила около 6% после роста с 4% на прошлой неделе. При сбалансированных условиях индикатор колеблется между 6% и 12%, чтобы покрывать стоимость капитала. Хотя до бычьей конфигурации еще далеко, фьючерсы ETH демонстрируют некоторую стойкость на фоне возросшей макроэкономической неопределенности.
Данные по потреблению и жилью в США указывают на растущий экономический стресс
Согласно исследованию Университета Мичигана, 69% потребителей теперь ожидают роста безработицы в следующем году, что более чем в два раза превышает показатель годичной давности. Джоан Хсу, директор исследования потребителей, отметила: «Беспокойство о стоимости жизни и доходах доминирует среди взглядов потребителей на экономику по всей стране».
На отчетном звонке во вторник генеральный директор Home Depot Тед Деккер сообщил, что компания продолжает наблюдать снижение активности в крупных дискретионных проектах, в основном из-за слабости на рынке жилья. Деккер добавил, что оборот жилья как доля от общего доступного предложения приблизился к минимальному уровню за 40 лет, а цены на жилье начали корректироваться, согласно Yahoo Finance.
Снижение уверенности трейдеров в Ether частично связано с девятью последовательными сессиями чистого оттока средств из спотовых фондов Ethereum ETF. На протяжении этого периода из таких продуктов вышло около $1.33 миллиарда, что частично объясняется снижением институционального спроса на рискованные активы. Доллар США укрепился по отношению к основным иностранным валютам на фоне роста опасений в секторе искусственного интеллекта.
Индекс доллара США (DXY) достиг самого высокого уровня за шесть месяцев, поскольку инвесторы ищут безопасные активы. Это может казаться противоестественным, учитывая сильные связи экономики США с технологическим сектором, но трейдеры просто придерживаются резервов до получения более четкой информации о данных по занятости и возможном восстановлении потребительского спроса после продолжительной остановки финансирования правительства США.
Ведущие трейдеры на OKX увеличили свои длинные позиции, даже когда Ether упал до $2,700 с $3,200 в воскресенье. Уверенность постепенно восстанавливается после сильной квартальной отчетности и годового прогноза от Nvidia (NVDA US), а также после того, как президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что видит возможности для снижения процентных ставок в ближайшем будущем из-за ослабления рынка труда.
Связанные темы: BitMine объявляет о планах по стейкингу ETH до 2026 года на фоне обвала рынка
Криптовалютный медвежий рынок особенно трудно переносится компаниями, которые нарастили крупные резервы ETH за счет долгов и выпуска акций, такими как BitMine Immersion (BMNR US) и ShapeLink Gaming (SBET US). Эти акции в настоящее время торгуются с дисконтом не менее 16% относительно их ETH-резервов, что подчеркивает недостаток уверенности у инвесторов.
С точки зрения деривативов, крупные игроки и маркет-мейкеры все более уверены, что уровень $2,650 стал дном. Однако бычья уверенность, вероятно, зависит от возобновления притока средств в спотовые фонды Ethereum ETF и более ясных сигналов менее жесткой монетарной политики, что означает, что возможное возвращение эфира к уровню $3,200 может занять несколько недель.
Эта статья предназначена для информационных целей и не является юридической или инвестиционной рекомендацией. Выраженные здесь взгляды и мнения принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают или представляют взгляды dc.finance.