ETHZilla инвестирует в токенизацию автокредитов с искусственным интеллектом

Компания по управлению криптовалютными резервами ETHZilla (ETHZ) сделала стратегический шаг в области ончейн-кредитования, приобретя 20% акций стартапа Karus, занимающегося автофинансированием с использованием искусственного интеллекта.

Сделка на сумму $10 миллионов включает $3 миллиона наличными и $7 миллионов в виде акций ETHZilla. Это позволит интегрировать AI-модели Karus в блокчейн-технологию ETHZilla для выпуска токенизированных портфелей автокредитов.

Согласно сообщению в среду, решение Karus основано на анализе более 20 миллионов исторических данных по автокредитам и оценило займы на сумму более $5 миллиардов, что предоставляет ETHZilla подготовленные данные для структурирования AI-сегментированных пулов с ончейн-расчетами. Первые токенизированные портфели ожидаются в начале 2026 года.

Сеть Karus из автодилеров, банков и кредитных союзов предоставляет ETHZilla большой поток возможных портфелей кредитов для будущей ончейн-секьюритизации. ETHZilla предполагает, что каждые $100 миллионов, вложенные в токены с моделями Karus, могут принести от $9 до $12 миллионов скорректированного EBITDA — показатели операционной прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и износа.

Согласно соглашению, ETHZilla получит место в совете директоров Karus и определенные права на управление. Инвесторы Karus включают главного инвестора Stage Global Partners, а также Tacoma Venture Fund и Capital Eleven.

Автокредиты составляют значительный сегмент рынка ценных бумаг с обеспечением активами в США, объем которого, по данным SEC, составлял около $1,6 триллиона на декабрь 2024 года.

Джон Кристофф, руководитель отдела по связям с инвесторами в ETHZilla, заявил, что приобретение предоставляет доступ к кредитным рискам, которые ранее были доступны только крупным институциональным инвестиционным компаниям, участвующим в сложных структурах секьюритизации.

«Мы открываем эти качественные активы, приносящие доход, для глобальных инвесторов, переводя автокредиты на блокчейн», — сказал он.

ETHZilla в настоящее время является шестой по величине компанией, занимающейся хранением эфира, с 94,030 Ether (ETH) на балансе, согласно данным CoinGecko.

Связано: Спрос на хранение эфира падает: Задержит ли это восстановление ETH до $4K?

Рост токенизированных долговых инструментов в 2025 году

В 2025 году рынок токенизированных долговых инструментов значительно вырос, так как учреждения все чаще используют блокчейн для выпуска и торговли инструментами с фиксированным доходом.

Токенизированные казначейские облигации США и токенизированные частные кредиты, которые выводят государственный долг и корпоративные займы на блокчейн, стали двумя крупнейшими сегментами зарождающегося рынка токенизированного долга.

По данным RWA.xyz, объем токенизированных казначейских облигаций достиг $9,21 миллиарда, более чем утроившись с $2,68 миллиарда за год до этого.

Эта тенденция была вызвана крупными управляющими активами, при этом фонд BUIDL компании BlackRock в настоящее время держит около $2,3 миллиарда в токенизированных казначейских облигациях, а фонд US Government Money Fund компании Franklin Templeton — примерно $827 миллионов.

Рынок токенизированного частного кредита в основном доминирует Figure, на долю которой приходится $13,98 миллиарда из $19,02 миллиарда рыночной капитализации сектора.

Блокчейн-кредитор дебютировал на Nasdaq 11 сентября после того, как несколько раз повышал стартовую цену из-за высокого спроса на первичное размещение акций.