Hang Seng запустила в Гонконге физический золотой ETF с опцией токенизации
Hang Seng Investment Management запустила в Гонконге новый биржевой фонд на золото с физическим обеспечением и возможностью в будущем получить токенизированный доступ к активу.
Hang Seng Gold ETF начал торговаться на Гонконгской фондовой бирже в четверг под тикером 3170. Фонд нацелен на отслеживание индикативной цены LBMA Gold Price AM — утреннего бенчмарка, устанавливаемого в Лондоне. Это пассивный ETF, который держит слитки золота, соответствующие стандартам London Bullion Market Association Good Delivery.
Золото фонда хранится в хранилищах в Гонконге, а HSBC выступает кастодианом. Структура предусматривает создание и погашение паёв для уполномоченных участников как за наличные, так и в отдельных случаях — в золоте, при этом розничные инвесторы торгуют паями на вторичном рынке как обычными акциями.
Листинговый класс ETF торгуется в гонконгских долларах, размер лота — 50 паёв. Оценочная ежегодная комиссия составляет 0,40%, а ожидаемое отклонение от индекса — минус 0,50% в год. В Hang Seng также отметили, что фонд не планирует выплачивать дивиденды, поэтому результат для инвестора будет зависеть только от динамики цены золота.
Hang Seng обозначила планы по токенизированным паям
Помимо биржевого ETF, компания описала планы по выпуску токенизированных, но не обращающихся на бирже паёв этого же фонда. Такие токены будут отражать права собственности, зафиксированные в блокчейн-инфраструктуре, однако пока продукт недоступен и зависит от регуляторных согласований.
HSBC назначен агентом по токенизации и будет выпускать цифровые токены, представляющие владение паями фонда. Каждый токен будет соответствовать одному паю или его доле, а операции подписки и погашения планируется фиксировать в публичном блокчейне.
Согласно проспекту, на первом этапе агент по токенизации намерен использовать Ethereum как основную сеть, а в будущем возможен переход на другие публичные блокчейны с сопоставимым уровнем безопасности и устойчивости.
При этом токенизированные паи можно будет приобретать или погашать только через одобренных дистрибьюторов, а вторичный рынок для их торговли не предусмотрен.
Источник: Hang Seng