ИИ уже управляет рынками — это не пузырь

Мнение: Саад Наджа, Основатель и Генеральный директор PiP World

Пока весь мир обсуждает, является ли ИИ новым пузырем наподобие дот-комов и гоняется за оценками вместо анализирования последствий, упускается суть инновации. Та же ИИ-инфраструктура, на которую делаются триллионные ставки, уже изменяет способы перемещения денег. ИИ больше не просто инвестиционная тема, он сам стал рынком. 

Несколько людей заметили, что та же инфраструктура ИИ, которая вызывает заголовки, уже меняет рынки изнутри.

Невидимая борьба уже происходит не между быками и медведями, а между самообучающимися ИИ, которые никогда не спят. 

Рынки больше не просто алгоритмы в руках людей. Это автономные рои, сражающиеся за миллисекунды. Агенты следят за рынком 24/7, выявляют риски, обсуждают стратегии и действуют без промедления. 

Следующие трейдеры не будут людьми

Недавние прорывы в ИИ и принятии блокчейна создали идеальные условия для расцвета агентских рынков. ИИ предоставляет когницию, а блокчейн обеспечивает доверие, верификацию и платежную инфраструктуру. Это дает возможность ИИ-агентам свободно заниматься транзакциями, подтверждением и обменом ценностями. 

ИИ преодолел барьер от простого выбора акций до почти автономного дейтрейдера. Он учится и действует быстрее любого человека, замечает то, что упускают люди, предсказывает движение и никогда не сомневается в себе. Это идеальный инсайдер, который не вызывает проблем у SEC. Пусть это только начало для агентского ИИ в торговле, но он уже здесь и двигает рынки, пока большинство трейдеров спят.

Агентская торговля даже в условиях свободного падения

Во время крупного флэш-краха криптовалют 10 октября, когда весь крипторынок был в свободном падении, ИИ-агенты вели себя иначе. Они оставались спокойными, играли на понижение и завершили неделю с 40% прибылью. Они показали нам будущее рынков, где ИИ-агенты не просто следуют коду, а реагируют как настоящие трейдеры. 

Некоторые мгновенно сокращают риски. Другие ждут подтверждения. Кто-то входил в просадку. Поразительно не только прибыль, но и самообладание. Каждый ИИ-агент принимал независимые решения, но вместе они пришли к прибыльным результатам. Это суть агентского интеллекта, автономные системы учатся превращать хаос в возможности.

Рост самообучающихся рынков

Компании отмечают аналогичное поведение на торговых площадках, где агентские системы анализируют данные в реальном времени из публичных источников и передают их в слои исполнения. Со временем агенты эволюционируют от кода к когниции. Автономные системы, которые читают рынки, понимают намерения и автономно исполняют стратегии. Они действуют как цифровой рой, корректируя логику в реальном времени, когда рынки изменяются. 

Годами количественные фонды и высокочастотные трейдеры противопоставляли людей и алгоритмы рынкам. Теперь идет противостояние ИИ с ИИ. Самонаправленные системы планируют, рассуждают и действуют круглосуточно. Возникает поле боя ИИ — институциональный, розничный и синтетический — обмениваются информацией в реальном времени. 

Когда ИИ торгует с ИИ, человеческие намерения исчезают. Цены изменяются на основе взаимодействия машин, а не эмоций или фундаментальных факторов. Рынок начинает торговать сам с собой. 

Основная часть глобального объема торгов сейчас проводится через алгоритмические системы, и по оценкам от 60% до 89%, в зависимости от рынка. В течение нескольких месяцев агентский торговый слой Symphony проводил транзакции на сумму $140 миллионов, сотрудничая с 15 из крупнейших финансовых учреждений мира, чтобы протестировать самообучающиеся доходности и агентов исполнения. 

Обычные инвесторы наконец могут конкурировать

На протяжении десятилетий инвестиции заключались в поиске преимущества. ИИ впервые дает такую возможность розничным инвесторам. Розничные трейдеры смогут скоро использовать ту же логику, которая раньше была доступна только фондам на миллиарды долларов. Рой интеллекта, который сканирует арбитражи, симулирует импульс, хеджирует риски и исполняет collaboratively. Это розничный эквивалент хедж-фонда в вашем кармане.

Барьеры между институциональными и розничными инвестициями разрушаются. ИИ делает доступной стратегию 1% для 99%. Следующие те, кто зарабатывают больше остальных, будут использовать агентские рои, а не просто отслеживать индексы. 

Когда рынки торгуют сами с собой

Война ИИ с ИИ будет определять ликвидность, волатильность и ценообразование. Люди по-прежнему будут задавать направления, уровень риска и распределение капитала, но не будут нажимать кнопки. Рынки начнут торговать самостоятельно в роях автономных участников. Власть перейдет к тем, кто лучше всего отлаживает механизмы обратной связи. Когда агенты замечают следы друг друга, они разрабатывают метастратегии, иногда сотрудничая, иногда манипулируя друг другом.

Торговые этажи затихают. Следующее поколение трейдеров не будет выкрикивать приказы; они будут обучать ИИ-агентов. Победителями будут не только учреждения, но и розничные трейдеры, которые настраивают свои рои в соответствии с человеческими решениями. Мы вступаем в гонку вооружений с агентами.

Рынки завтрашнего дня не будут спать или паниковать. Агентский ИИ будет учиться, развиваться, соревноваться и иногда сговариваться на предельной скорости. 

Пока учреждения продолжают создавать слои агентов, розничные инвесторы сталкиваются с выбором. Следовать за стадом в акции ИИ или начать обучать своего ИИ в качестве помощника. У них не будет момента, как у AlphaGo. 

Тихое, неумолимое превосходство скрывается в графиках, доступное любому, кто достаточно смел, чтобы захватить своего ИИ-агента.

Мнение: Саад Наджа, Основатель и Генеральный директор PiP World.

Данная статья представлена исключительно в информационных целях и не является юридической или инвестиционной рекомендацией. Мнения, высказанные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения dc.finance.