Исследование Fidelity: Цена биткоина готовится к следующей фазе ускорения
Недавний отчет Fidelity Digital Assets провел анализ, достигла ли цена биткоина своего циклического "финального пика" или, наоборот, находится на пороге новой "фазы ускорения".
Согласно аналитику Fidelity Заку Уэйнрайту, фазы ускорения биткоина характеризуются "высокой волатильностью и высокой прибылью", что схоже с ростом цен, наблюдавшимся, когда биткоин превысил $20,000 в декабре 2020 года.
Хотя годовая доходность биткоина на данный момент показывает убыток в 11,44%, а актив снизился почти на 25% от своего рекордного максимума, Уэйнрайт говорит, что недавнее поведение после фазы ускорения соответствует среднему снижению биткоина в предыдущих рыночных циклах.
Историческое снижение Bitcoin после фаз ускорения. Источник: Fidelity Digital Assets Research
Уэйнрайт предполагает, что биткоин все еще находится в фазе ускорения, но движется к завершению цикла, так как 3 марта стал 232 днем периода. Прежние пики длились чуть дольше, прежде чем начался коррекционный период.
“Фазы ускорения 2010-2011 годов, 2015 и 2017 достигали своих пиков на 244, 261 и 280 день соответственно, что говорит о небольшой продолжительности каждой фазы.”
Будет ли новый параболический рост биткоина?
Цены на биткоин находились ниже $100,000 с 21 февраля, и значительная часть импульса и положительных настроений, связанных с "торговлей Трампа", исчезли и были заменены нестабильностью, вызванной торговыми войнами, и страхами рынков о возможной рецессии в США.
Несмотря на эти факторы и их негативное влияние на ежедневные цены биткоина, крупные компании продолжают увеличивать свои запасы BTC.
31 марта, CEO Strategy Майкл Сейлор объявил, что компания приобрела 22,048 BTC ($1.92 млрд) по средней цене $86,969 за биткоин. В тот же день майнинговая компания MARA раскрыла планы продажи акций на сумму до $2 млрд для периодической покупки биткоина.
По аналогии с крупными компаниями, японская компания Metaplanet выпустила облигации на 2 миллиарда йен ($13,3 млн) 31 марта для приобретения биткоина, а самыми крупными новостями марта стало объявление GameStop о выпуске конвертируемых облигаций на $1.3 млрд, часть которых может пойти на покупку биткоина.
Недавние покупки и заявления о намерениях компаний из различных регионов и США накопить биткоин как резервный актив показывают отсутствие ценовой чувствительности и подчеркивают позитивные ожидания относительно будущих цен среди институциональных инвесторов.
Хотя трудно определить влияние покупок институциональных инвесторов на цену биткоина, Уэйнрайт указал на метрику, за которой стоит следить — количество дней за 60-дневный период, когда криптовалюта достигает нового исторического максимума. Уэйнрайт представил следующий график:
“Биткоин обычно переживал два крупных роста в предыдущих фазах ускорения, причём первая волна нынешнего цикла последовала за выборами. Если новый исторический максимум на горизонте, то он начнется с отметки около $110,000.”
Количество дней с историческими максимумами биткоина (катящийся 60-дневный период). Источник: Fidelity Digital Assets Research
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное решение сопряжено с риском, и читатели должны сами проводить исследования перед его принятием.