Южная Корея внедряет ИИ для выявления манипуляций на крипторынке

Ключевые выводы

• Южная Корея переводит надзор за крипторынком на системы с искусственным интеллектом: алгоритмы автоматически находят подозрительную торговую активность, снижая зависимость от ручных проверок.
• Новая модель использует метод «скользящего окна»: анализирует пересекающиеся временные отрезки и ищет аномалии — например, резкие всплески объемов.
• До 2026 года Служба финансового надзора (FSS) планирует расширить возможности ИИ, включая выявление сетей согласованных торговых аккаунтов и поиск источников финансирования манипуляций.
• Регуляторы также обсуждают более ранние меры вмешательства — вплоть до временной приостановки отдельных операций или платежей, чтобы заморозить подозрительную активность и не дать вывести незаконную прибыль.

Южная Корея усиливает контроль за рынком криптоактивов, переходя к надзору на базе ИИ. Теперь первичное выявление подозрительных действий выполняют алгоритмы, а не только сотрудники, ведущие расследования.

По мере того как криптоторговля растет, становится более распределенной и сложной для ручного мониторинга, регуляторы задействуют ИИ, чтобы быстрее находить нестандартные паттерны и возможные нарушения.

В центре изменений — модернизированная система Virtual Assets Intelligence System for Trading Analysis (VISTA), которой пользуется Служба финансового надзора (FSS). Обновление отражает позицию регулятора: традиционные ручные проверки «случай за случаем» уже не успевают за динамикой цифровых рынков.

Зачем Южная Корея усиливает инструменты мониторинга крипторынка

Крипторынки генерируют огромные массивы данных по биржам, токенам и временным периодам. Манипуляции вроде pump-and-dump, фиктивных сделок (wash trading) или spoofing нередко выглядят как резкие всплески, которые трудно вовремя заметить. На текущем масштабе вручную выделять подозрительные промежутки становится все сложнее, поэтому автоматизированные системы должны непрерывно сканировать данные и отмечать потенциальные проблемы.

Эта автоматизация вписывается в более широкий курс страны на усиление контроля цифровых рынков — особенно на фоне растущего участия розничных инвесторов и более тесной связи криптоактивов с финансовой системой.

Что делает VISTA и что улучшило обновление

VISTA — ключевая платформа FSS для анализа недобросовестной торговли цифровыми активами. Ранее аналитикам нужно было заранее задавать предполагаемые временные рамки манипуляции, из-за чего диапазон поиска оставался ограниченным.

После обновления в систему добавили автоматический алгоритм, который может сам определять периоды, где вероятны манипуляции, без предварительного ручного указания. Это позволяет просматривать подозрительные интервалы, которые раньше могли остаться незамеченными.

По данным регулятора, во внутренних тестах на материалах завершенных расследований система выявила все уже известные периоды манипуляций, а также отметила дополнительные отрезки, которые было сложно обнаружить традиционными методами.

Знаете ли вы? Некоторые криптобиржи за час обрабатывают больше отдельных сделок, чем традиционные фондовые площадки за полный торговый день, поэтому непрерывный автоматический надзор становится критически важным.

Как работает автоматическое выявление

Алгоритм использует подход со «скользящим окном»: делит торговые данные на перекрывающиеся временные сегменты разной длительности и проверяет их на аномалии.

Модель просматривает возможные подпериоды и ищет признаки, характерные для манипуляций, без необходимости заранее предполагать, где именно произошло нарушение. Среди примеров — резкий скачок цены с быстрым откатом или необычные всплески объема торгов.

Система не заменяет людей, а помогает расставлять приоритеты, выделяя участки с повышенным риском, чтобы команды сосредотачивались на ключевых «окнах», а не просматривали весь массив данных вручную.

Знаете ли вы? На крипторынке манипуляция ценой иногда укладывается в промежутки короче пяти минут — слишком быстро для надежного выявления в рамках большинства ручных процедур мониторинга.

Какие улучшения ИИ планируются до 2026 года

FSS получила финансирование на поэтапное развитие ИИ-инструментов до 2026 года. Среди запланированных функций:

• Выявление сетей согласованных торговых аккаунтов: системы должны находить группы счетов, действующих синхронно — это частый признак организованных схем.
• Масштабный анализ текстов, связанных с торговлей, по тысячам криптоактивов: регулятор рассчитывает сопоставлять всплески промо-активности и «шума» вокруг активов с рыночными данными, чтобы лучше понимать связь внимания и ценовых движений.
• Отслеживание происхождения средств, используемых для манипуляций: связывание подозрительных сделок с источниками финансирования должно укрепить доказательную базу и усложнить сокрытие следов.

Знаете ли вы? Первые алгоритмы биржевого надзора в традиционных финансах создавались в основном для выявления инсайдерской торговли акциями, а не для крипторынка; многие современные инструменты — это адаптация моделей, разработанных десятилетия назад.

Переход к более раннему вмешательству

Курс на ИИ-наблюдение предполагает и более быстрые реакции. Комиссия по финансовым услугам рассматривает механизм приостановки платежей, который может временно блокировать операции, связанные с предполагаемыми манипуляциями.

Цель — не дать вывести или «отмыть» прибыль на ранней стадии. Мера пока не утверждена, но указывает на стремление перейти от реагирования постфактум к профилактике.

При этом у превентивных действий есть вопросы к управлению процессом: какие пороги срабатывания выбирать, как обеспечивать контроль и как снижать риск ложных срабатываний — эти темы регуляторам предстоит проработать.

Инициатива по криптоактивам сопоставима с шагами на традиционных рынках капитала: Корейская биржа внедряет ИИ-мониторинг для более раннего выявления манипуляций с акциями. Идея — выстроить единый подход для разных классов активов, объединяя торговые данные, поведенческие сигналы и автоматическую оценку рисков.

Сильные стороны и ограничения ИИ-наблюдения

Системы на базе ИИ хорошо распознают повторяющиеся, «шаблонные» нарушения — например, фиктивные сделки или согласованные ценовые всплески. Они повышают стабильность контроля, отмечая подозрительное поведение даже в коротких или малозаметных временных окнах.

Для бирж это означает более высокие требования к качеству данных и возможностям мониторинга, а также усиление взаимодействия с регуляторами. Надзор становится непрерывным, а не эпизодическим.

Трейдерам и эмитентам стоит ожидать более внимательной проверки тонких манипулятивных схем, которые раньше могли «проскакивать». При этом наказания и решения по делам по-прежнему остаются в юридической плоскости и несут существенные последствия.

Однако у автоматического надзора есть ограничения: манипуляции между площадками, координация вне бирж и тонкая «работа с нарративами» выявляются сложнее. Модели также требуют регулярной проверки, чтобы избегать смещения, деградации качества и ошибочных сигналов по легитимной активности.

ИИ-инструменты помогают следователям, но не заменяют их.

Формирование новой модели правоприменения

Стратегия Южной Кореи опирается на непрерывный мониторинг, автоматическую приоритизацию рисков и более быстрое реагирование. По мере развития этих систем ключевым станет баланс между эффективностью и прозрачностью, соблюдением процедур и ответственностью.

То, как будут внедряться эти модели, может повлиять не только на крипторынок страны, но и на подходы других юрисдикций к регулированию цифровых активов в эпоху алгоритмической торговли и массового участия.