L&G переводит на блокчейн фонды ликвидности на £50 млрд через токенизированную сеть Calastone

Лондонская Legal & General Asset Management (LGAM) сделала свои фонды ликвидности доступными в токенизированном виде через блокчейн-сеть дистрибуции Calastone. Это позволяет инвесторам получать доступ к паям и переводить их через цифровую инфраструктуру как альтернативу традиционным системам расчётов.

В сообщении компании говорится, что токенизированные классы паёв выпускаются с ограниченным доступом: покупать, хранить и передавать их смогут только авторизованные участники в регулируемой среде. При этом обычные классы паёв продолжат распространяться через существующие каналы.

Фонды, номинированные в долларах США, евро и фунтах стерлингов, управляют активами более чем на £50 млрд и ориентированы на сохранение капитала и ликвидность «день в день». В состав портфеля входят высококачественные краткосрочные инструменты денежного рынка, включая гособлигации, банковские депозиты и корпоративный долг.

Сеть Calastone (входит в SS&C Technologies) предоставляет инфраструктуру для выпуска токенов, маршрутизации заявок, агрегации сделок, сверки и ончейн-расчётов, при этом она интегрируется с существующими системами трансфер-агента и администрирования фондов.

Изначально токенизированные версии фондов планируется выпускать в сети Ethereum и других EVM-совместимых сетях.

По данным компании, LGAM управляет примерно £1,2 трлн активов на публичных и частных рынках, а Calastone сообщает, что её сеть объединяет более 4 500 финансовых организаций по всему миру.

Новость выходит на фоне подготовки британских регуляторов к более широкому крипторегулированию: Управление по финансовому надзору (FCA) проводит консультации по правилам в сферах хранения и торговли в преддверии запланированного внедрения регулирования к 2027 году.

Токенизированные фонды денежного рынка набирают обороты

Токенизированные фонды денежного рынка продолжают расти по мере того, как управляющие компании расширяют дистрибуцию через блокчейн-сети и новые модели торговли.

Согласно данным RWA.xyz, объём токенизированных продуктов на базе казначейских облигаций США, включая фонды денежного рынка, на момент публикации превысил $13 млрд (против примерно $8,9 млрд в начале года).

Крупнейшим продуктом остаётся BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) с активами около $2,47 млрд. Далее следуют Franklin Templeton OnChain US Government Money Fund (около $993 млн) и WisdomTree Government Money Market Digital Fund (примерно $864 млн).

В последние месяцы управляющие компании расширяли такие продукты на новые блокчейн-сети и торговые модели.

При этом рост токенизированных инструментов несёт и риски: Банк международных расчётов предупреждал, что несоответствие между мгновенными переводами токенов и более медленными расчётами по базовым активам может создавать угрозы ликвидности и «заражения» рынков.

Источник: Legal & General (пресс-релиз), RWA.xyz