Lombard хочет связать институциональное хранение биткоина с onchain-финансами

Lombard планирует запустить Bitcoin Smart Accounts — решение, которое позволит использовать биткоин, хранящийся у институциональных кастодианов, как залог в onchain-среде без перемещения актива и без передачи контроля третьей стороне.

Как сообщается в анонсе, после запуска в этом квартале «кастодиальный» биткоин будет отображаться в ончейне через токен-квитанцию BTC.b. Это даст институциональным участникам доступ к площадкам кредитования и ликвидности, при этом юридическое владение и текущие схемы хранения сохранятся.

В Lombard отмечают, что продукт ориентирован на управляющих активами, корпоративные казначейства и других институциональных держателей, у которых биткоин остается без дела в квалифицированном хранении. Пилотные проекты уже идут с рядом клиентов, но названия компаний и объемы операций не раскрываются.

У биткоина нет встроенной доходности, из-за чего значительные объемы монеты долгое время оставались неиспользуемыми по сравнению с сетями на proof-of-stake. Однако ситуация меняется: появляется все больше протоколов, которые пытаются задействовать BTC из кастодиального хранения в ончейн-экосистеме.

Попытка «разморозить» биткоин

Сооснователь Lombard Джейкоб Филлипс заявил, что децентрализованные биржи уже занимают заметную долю криптотрейдинга, а около половины операций по займам и кредитованию происходит в ончейне.

Но биткоин оставался в стороне. Примерно $1,4 трлн в BTC лежит без дела, и только около $40 млрд задействовано в DeFi. До сих пор, чтобы заставить биткоин работать в ончейне, его нужно было «оборачивать» или переносить в централизованные сервисы, то есть отказываться от уровня кастодиальной безопасности, который нужен институционалам. Эту проблему мы и решаем.

Первым партнером по ликвидности станет Morpho, а со временем ожидаются новые интеграции с onchain-протоколами и кастодианами.

Филлипс добавил, что Morpho выбрали из-за инфраструктуры кредитования, ориентированной на институциональных клиентов, и опыта в изолированных займах под залог биткоина. При этом Bitcoin Smart Accounts задуманы как открытая инфраструктура, чтобы по мере спроса подключать и другие DeFi-протоколы.

Lombard, основанная в 2024 году, развивает onchain-инфраструктуру вокруг биткоина и токенизированные инструменты, включая LBTC и BTC.b, которые, по заявлению компании, позволяют использовать BTC в DeFi, не выводя его из хранения.

Новые продукты для «работы» с неиспользуемым BTC

1 мая криптобиржа Coinbase запустила Coinbase Bitcoin Yield Fund, рассчитанный на институциональных инвесторов за пределами США. Ожидаемая годовая чистая доходность заявлена на уровне 4–8% на биткоин-позиции.

Позже Solv Protocol представил структурированный доходный продукт для институциональных инвесторов, который распределяет «простаивающий» биткоин по нескольким стратегиям, объединяя DeFi, CeFi и традиционные рынки. Хранилище BTC+ включает, в частности, стейкинг протоколов, базисный арбитраж и доступ к токенизированным реальным активам.

4 февраля провайдер институциональной криптоинфраструктуры Fireblocks сообщил о планах интеграции Stacks, чтобы предоставить своим клиентам доступ к биткоин-кредитованию и стратегиям доходности.

Источник: dc.finance