Naver приобретает оператора Upbit Dunamu за 10,3 миллиарда долларов в сделке с акциями

Naver Financial, финтех-подразделение южнокорейского технологического гиганта Naver, объявила о планах приобрести оператора Upbit - компанию Dunamu в сделке по обмену акций, оцененной примерно в 15,1 триллиона вон (10,3 миллиарда долларов).

Согласно поданной в среду заявке, Naver Financial выпустит 87,56 миллиона новых акций для акционеров Dunamu. Сделка сделает Dunamu дочерним предприятием Naver Financial на 100%.

Коэффициент обмена был установлен на основе внешней оценки дисконтированных денежных потоков, при этом корпоративный коэффициент стоимости составил 1:3.064569 и после учета выпущенных акций каждой компании окончательный коэффициент обмена составил 1:2.5422618.

Крипто-биржа Upbit компании Dunamu доминирует на рынке криптовалют в Южной Корее. Dunamu сообщила об активах в размере 10,4 миллиарда долларов и собственном капитале в 4 миллиарда долларов за последний финансовый год.

Акционеры проголосуют по сделке в мае 2026 года

Акционеры обеих компаний проголосуют по сделке на своих общих собраниях 22 мая 2026 года, а дата обмена акциями назначена на 30 июня 2026 года.

Акционеры, не согласные с решением, могут воспользоваться правом оценки по цене 117 долларов за акцию Naver Financial, при этом запросы принимаются с 22 мая по 11 июня 2026 года. Сделка может быть расторгнута, если требования по оценке превысят 814 миллионов долларов в любой из компаний, если только обе стороны не согласятся пересмотреть порог.

Сделка также требует множества регуляторных одобрений, включая проверку слияния бизнеса Комиссией по честной торговле и изменения статуса крупных акционеров в соответствии с Законом об использовании и защите кредитной информации. В заявке отмечено, что задержки или отмены остаются возможными в зависимости от хода этих согласований.

Naver намерена заняться проектом стейблкоина

План Naver Financial по приобретению Dunamu был впервые раскрыт в сентябре. На тот момент сообщалось, что Naver Financial запустит проект стейблкоина, поддержанного корейской воной, наряду с другими инициативами в области цифровых финансов после приобретения.

Этот шаг происходит на фоне улучшения регуляторной среды для криптовалют в Южной Корее. В июне восемь крупных южнокорейских банков объявили о планах запустить стейблкоины, привязанные к воне, к концу 2025 или началу 2026 года. Этот сдвиг следует за избранием президента Ли Чжэмёна, чья администрация заняла более поддерживающую позицию в отношении цифровых активов.