Northern Trust запустила токенизированный класс паев фонда казначейских бумаг США

Northern Trust Asset Management запустила токенизированный класс паев своего портфеля NIF Treasury Instruments Portfolio, сообщила компания, тем самым выйдя на рынок цифровых активов.

В этой структуре используется технология распределенного реестра для ведения цифрового «зеркала» владения паями, тогда как сам базовый портфель по-прежнему инвестирует в краткосрочные казначейские бумаги США.

Согласно заявлению, на первом этапе паи будут предлагаться через платформу LiquidityDirect от BNY, работающую на Digital Asset Platform от Goldman Sachs. При этом сам фонд не использует блокчейн и не инвестирует в криптоактивы — предполагается, что уполномоченные посредники будут поддерживать блокчейн-реестр, отражающий записи о владении для клиентов.

Портфель NIF Treasury Instruments Portfolio инвестирует в диверсифицированный набор краткосрочных инструментов Минфина США и стремится удерживать стоимость пая на уровне $1,00, однако не застрахован FDIC и может снижаться в цене.

По данным компании, Northern Trust Asset Management управляет активами примерно на $1,4 трлн по состоянию на 31 декабря, включая около $355 млрд в стратегиях управления ликвидностью.

Токенизированные фонды денежного рынка используют блокчейн для представления традиционных портфелей, предоставляя инвесторам доступ к краткосрочным доходным активам, таким как казначейские бумаги США.

Рынок токенизированных казначейских бумаг растет

Токенизированные фонды денежного рынка стали одним из самых заметных примеров применения блокчейна в традиционных финансах: учет прав собственности на базе блокчейна призван ускорить расчеты и упростить переводы.

По данным RWA.xyz, почти $11 млрд долга США в форме казначейских бумаг уже представлены в публичных блокчейнах, что делает эту категорию крупнейшей среди токенизированных реальных активов.

Сегмент во многом контролируют крупнейшие управляющие компании. Так, BlackRock через USD Institutional Digital Liquidity Fund аккумулировал около $2,2 млрд экспозиции к токенизированным казначейским бумагам, а Franklin Templeton с OnChain US Government Money Fund — чуть более $920 млн.

Ряд компаний развивают эту модель дальше. 24 февраля WisdomTree объявила о торговле 24/7 и мгновенных расчетах для WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund (WTGXX), что позволяет вести круглосуточную вторичную торговлю зарегистрированным токенизированным взаимным фондом в рамках Investment Company Act of 1940.

На фоне роста сектора центробанки изучают потенциальные риски. В ноябре Банк международных расчетов предупреждал, что токенизированные фонды денежного рынка могут создавать операционные и ликвидные уязвимости, если ускорятся погашения или снизится ликвидность в ончейне.

Источник: Business Wire