Охота на криптовалютных китов демократизируется
Отслеживание криптовалютных китов на блокчейне Hyperliquid позволило трейдерам в «демократическом» порядке нацеливаться на ликвидацию китов с крупными заёмными позициями, заявил глава 10x Research.
Hyperliquid, блокчейн-сеть, специализирующаяся на торговле, позволяет трейдерам публично наблюдать за тем, какие позиции удерживают киты. Поскольку эти позиции являются заёмными, рынок может оценивать уровни ликвидации, если не будет добавлена дополнительная маржа, сказал Маркус Тилен в отчете от 17 марта.
Source: 10x Research
«Эта прозрачность открывает двери для координированных усилий, когда группы трейдеров могут намеренно нацеливаться на эти стоп-уровни, чтобы инициировать ликвидации», — сказал он.
Считается, что киты с крупными активами могут влиять на рынок с помощью торговых тактик, таких как охота за стоп-лоссами, чтобы намеренно активировать стоп-лоссы других трейдеров и ликвидировать их позиции.
Тилен утверждает, что недавние действия трейдеров показывают, что этот баланс сил может меняться.
«Фактически, охота за стопами становится 'демократизированной', так как спонтанные группы теперь играют роль, которая раньше была зарезервирована в основном за торговыми столами или казначейскими командами на биржах до нарастания регулирующего контроля», — добавил Тилен.
Тилен сказал dc.finance, что пока «неясно, станет ли подобная активность повсеместной на блокчейне, но, как всегда, прозрачность может играть в обе стороны».
Почему трейдеры пытаются ликвидировать китов?
Это не первый случай, когда меньшие трейдеры пытаются свергнуть крупных игроков с помощью координированных торговых тактик.
Тилен утверждает, что попытки криптовалютных трейдеров ликвидировать китов напоминают короткое сжатие GameStop, когда мелкие трейдеры перевернули ситуацию на Wall Street, приобретая акции GameStop, доводя их до рекордных высот более $81, чтобы ликвидировать их позиции.
«Это напоминает мне о динамике, которую мы наблюдали во время саги GameStop в 2020/2021 годах, когда агрессивные короткие сжатия приводили к быстрому росту цен», — сказал он.
«Когда срабатывают стоп-уровни, цены часто ускоряются в этом направлении, предоставляя ликвидность для закрытия позиций. Мы видели подобные тактики от маркет-мейкеров и бирж в криптовалютной сфере на протяжении многих лет.»
Охота на 40-кратного заёмного продавца Bitcoin продолжается
16 марта криптовалютный кит, известный крупными, высокозаемными позициями на Hyperliquid, открыл 40-кратную заёмную короткую позицию на $84,043 для более 4,442 Bitcoin (BTC), стоимостью более $368 миллионов на 16 марта, подвергающуюся ликвидации, если цена Bitcoin превысит $85,592.
Этот шаг не остался незамеченным, и трейдер под псевдонимом CBB отправил вызов в X, чтобы собрать команду трейдеров с достаточными средствами для ликвидации позиции кита.
Source: CBB
Тилен отметил в отчете 10x, что 16 марта Bitcoin вырос на 2,5% за несколько минут, частично из-за координированных усилий по ликвидации короткой позиции кита на биткоин-перпетуалах через Hyperliquid.
С тех пор кит увеличил свою позицию до $524 миллионов, и в какой-то момент охотники на китов почти добились своего, когда цена Bitcoin достигла $84,583.84, согласно CoinGecko.
Source: CRG
Однако некоторые предполагают, что выставленная короткая позиция могла быть намеренной.
Трейдер хедж-фонда Джош Ман сказал в посте на X от 17 марта, что кит может намеренно пытаться подвергнуться ликвидации.
«Так что это довольно редкая и нешироко используемая техника самоликвидации, и это ПОХОЖЕ на это», — сказал он.
«В таких случаях продавец фактически создает бомбу, предназначенную для того, чтобы взорваться и вызвать ралли из-за ликвидации его собственной короткой позиции. Можно ожидать, что у него имеется большая компенсирующая длинная позиция против короткой.»
Source: Josh Man