Почему цена Ethereum (ETH) снижается сегодня?

Цена Ether (ETH) упала более чем на 11.75% за последние 24 часа и составила около 1900 долларов. На внутридневном минимуме криптовалюта торговалась по цене 1755 долларов, что является ее самым низким уровнем с октября 2023 года.

Несколько факторов, по-видимому, способствуют снижению цен на ETH:

• Страхи рецессии в США и их общее влияние на рынки с высокой степенью риска.
• Массовые ликвидации длинных позиций на криптовалютном рынке.
• Криптовалютные кредиты, обеспеченные ETH, подвержены рискам ликвидации.
• Негативные технические показатели.

Снижение цены Ether наряду с активами с высокой степенью риска

Текущее падение цены Ether отражает аналогичные снижения на более широком рынке активов с высокой степенью риска из-за неблагоприятных макроэкономических условий.

Ключевые моменты:

• Совокупная рыночная капитализация криптовалютного рынка за последние 24 часа упала более чем на 4.6%, что соответствует распродажам на американском фондовом рынке.

• JPMorgan поднял риск рецессии в США до 40% на 2025 год, с 30%, отмечая "крайние политики США" президента Дональда Трампа как ключевой фактор риска.
• Goldman Sachs также повысил вероятность рецессии в течение 12 месяцев до 20%, с 15%.
• В начале марта Трамп ввел пошлины 25% на все товары из Мексики и Канады и пошлины 10% на китайский импорт.
• Канада и Мексика объявили о намерении ввести ответные пошлины на товары из США, что усугубило торговые напряжения и вызвало опасения по поводу возможной торговой войны.
• Тем временем Китай уже ответил, увеличив пошлины на ряд американских товаров и введя экспортные контролируемые меры и ограничения на инвестиции для 25 американских компаний.
• Эти пошлины ожидаемо повысят цены для потребителей и станут фактором, способствующим инфляции в США.

Страхи рецессии в США воздействуют на Ethereum и криптовалютный сектор, в частности:

• Ether, Bitcoin и другие высокоуровневые криптоактивы исторически снижались в периоды экономических потрясений, например, распродажа Covid-19 в марте 2020 года.
• По состоянию на 11 марта 52-недельная корреляция между криптовалютным рынком и эталонным индексом США, индексом S&P 500, составляла 0.69.

• Последовательная положительная корреляция увеличивает вероятность падения крипторынка, если акции США продолжают падать, особенно если торговая война продолжиться.
• Трейдеры облигаций не видят необходимости в снижении ставки до июня, данные CME показывают 95% и 52.5% вероятности паузы на заседаниях ФРС в марте и мае, соответственно.

• Сценарий паузы в снижении ставок снижает аппетит к риску у криптовалют и ETH.

Проблемные DeFi-кредиты увеличивают давление на продажу Ether

Кредит в DeFi на сумму 74 миллиона долларов по протоколу Sky, обеспеченный 130 миллионами долларов в ETH, едва не оказался ликвидирован после падения цены Ether ниже уровня ликвидации чуть выше 1900 долларов.

Как это происходило:

• Заёмщик добавил 34 миллиона долларов в ETH в качестве обеспечения, чтобы избежать ликвидации.
• Вывел 1.6 миллиона долларов в USDT с Binance, обменял их на DAI и депонировал в Maker.
• Сократил долг до 73.1 миллиона долларов, в то время как цена ETH продолжала снижаться.
• Уровень ликвидации оставался на уровне 1836 долларов за ETH, что близко к текущей цене ETH выше 1900 долларов.
• Почти 353 миллиона долларов в долге связаны с подобными займами, которые могут оказаться ликвидированными, если цена ETH упадет на 20% от текущего уровня.

• Такой каскад ликвидаций может усилить давление на понижение, поскольку заемщики пытаются стабилизировать свои позиции, продавая или перемещая ETH.

Ликвидация длинных позиций усиливает нисходящую тенденцию ETH

Падение Ether в последние 24 часа совпало с волной ликвидаций длинных позиций, что вынудило трейдеров выйти из своих кредитных позиций.

Ключевые выводы:

• За последние 24 часа было ликвидировано позиций на сумму более 240 миллионов долларов в ETH, причем на ликвидации длинных позиций пришлось 196.27 миллиона долларов, или 82% от общего объема.

• Резкое падение цен вызвало каскад принудительных продаж, так как трейдеры, рассчитывавшие на рост цены Ethereum, были ликвидированы.
• Когда кредитные длинные позиции не способны поддерживать требования к марже, платформы автоматически продают их активы для покрытия убытков.
• Такие ликвидации ускоряют падение цен, усиливая нисходящий тренд.
• Более широкий крипторынок также пережил резкое событийное снижение плеча, с общими ликвидациями на сумму 897.26 миллионов долларов по всем активам.

Ether нацелен на дальнейшее снижение до 1700 долларов

С технической точки зрения, сегодняшнее снижение цены Ether является частью его преобладающего паттерна перевернутой чашки с ручкой (IC&H).

Основные моменты:

• Закругленная форма сверху (чашка) указывает на потерю бычьего импульса, продавцы постепенно берут контроль.

• Временная консолидация (ручка) сформировалась около 2700 долларов, что указывает на неудачное попытку прорыва.
• ETH пробил ключевые уровни поддержки, что подтверждает прорыв IC&H вниз и ведет к новым потерям.
• Целевое движение, измеренное по паттерну, указывает на потенциальное снижение до 1700 долларов, что соответствует пунктирной линии поддержки.
• 50-дневная EMA (2600 долларов) и 200-дневная EMA (2929 долларов) остаются далеко выше, усиливая негативные настроения.

Ключевые уровни для наблюдения:

• Цена ETH находится в нисходящем канале с конца февраля.
• По состоянию на 11 марта пара ETH/USD росла, протестировав нижнюю линию тренда канала как поддержку.

• Такие отскоки ранее поднимали цены к верхней линии тренда канала.
• Если фрактал повторится, следующей целью роста ETH может стать примерно 2000 долларов, что соответствует линии восстановления Фибоначчи 0.236.
• Разворот от текущих ценовых уровней может привести к проверке ETH на цель вниз по IC&H – 1700 долларов.

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Любые инвестиции и торговые решения связаны с риском, и читатели должны проводить собственные исследования при принятии решения.