Потенциальный "шорт-сквиз" может поднять биткоин до $90 000 на фоне отрицательных ставок финансирования

Восстановление биткоина (BTC) после значительной коррекции на прошлой неделе начинает укрепляться, и цена снова движется к зоне $87,000–$90,000, после падения с $106,000 до $80,600 всего за 10 дней.

Эта коррекция возродила обсуждения о достижении локального дна стоимостью BTC, несмотря на то, что крупная группа владельцев продолжают продавать свои запасы.

Основные выводы:

• Крупные владельцы биткоина и розничные инвесторы остались нетто-продавцами, однако инвесторы средних размеров продолжили накапливание.
• Спрос на адреса-аккумуляторы достиг рекорда в 365,000 BTC, что свидетельствует о возвращении долгосрочной уверенности.
• Отрицательные ставки финансирования свидетельствуют о капитуляции трейдеров и стремлении к "шорт-сквизу".

Распределение BTC встречает тренд медленного накопления

Ончейн данные показали рынок, определяемый неоднородным поведением участников. Кошельки, содержащие более 10,000 BTC, вместе с институциональными инвесторами, владеющими от 1,000 до 10,000 BTC, продолжали стабильно продавать во время снижения, вызывая структурную слабость. Розничные кошельки, содержащие менее 10 BTC, также стали нетто-продавцами за последние 60 дней, предоставляя слабую поддержку в период снижения цены.

В то же время владельцы средней величины, имеющие от 10 до 100 BTC и от 100 до 1,000 BTC, накапливали активы в течение коррекции, поглощая часть давления со стороны продавцов.

Эти группы стали более заметными, так как спрос на “адреса-аккумуляторы” биткоина достиг рекордного уровня в 365,000 BTC к 23 ноября, вырос с 254,000 BTC 1 ноября, что свидетельствует о значительном росте спроса, направленного на убеждение.

Взаимодействие между этими группами может помочь стабилизировать BTC после начального падения и подготовить почву для восстановления цены до $90,000.

Отрицательные ставки финансирования намекают на "шорт-сквиз"

Фьючерсный рынок сыграл решающую роль в недавнем обвале, так как принудительные продажи и маржинальные вызовы резко толкнули BTC в диапазон $80,000. В настоящее время данные фьючерсов указывают на признаки истощения среди удерживаемых длинных позиций.

Данные CryptoQuant сообщили, что трейдеры, пытавшиеся удлинить коррекцию, "наконец покинули рынок", с ежедневными ставками финансирования, которые значительно остыли и временно стали отрицательными. При нейтральном уровне финансирования Binance около 0.01%, любое падение ниже этого уровня свидетельствовало о доминировании "шортов", что часто наблюдается, когда трейдеры капитулируют поздно во время коррекции.

Крипто аналитик Darkfost предупредил, что если "шорты" продолжат накапливаться, в то время как BTC будет постепенно расти, рынок может войти в классическую "фазу недоверия", что потенциально создаст мощный "шорт-сквиз".

Тепловые карты ликвидаций от Hyblock Capital поддержали этот сценарий, с долгими ликвидациями на сумму $2.6 млрд на уровне $80,000, в то время как ликвидации "шортов" превысили $8.4 млрд около $98,000. Как показано ниже, плотные линии ликвидности на уровнях $94,000, $98,000 и $110,000 могут выступать в качестве магнита для ценовых движений биткоина.

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг сопряжен с риском, и читатели должны проводить свои собственные исследования при принятии решения.