Причины падения рынков и биткоина

Основные моменты:

• Разочаровывающие отчеты Disney и других потребительских компаний усилили давление на рынки после длительного прекращения работы правительства США.
• Аналитики не видят признаков внутренней продажи Биткоина, при этом BTC отражает более глубокие сомнения в оценках и экономической стабильности США.

Индекс Nasdaq с высокой долей компаний из технологического сектора упал на 2,3% в четверг после того, как генеральный директор Palantir Алекс Карп сделал осторожные замечания о прибыльности сектора искусственного интеллекта. В интервью на мероприятии Yahoo Finance's Invest Карп заявил, что не каждое внедрение ИИ "создаст достаточно ценности, чтобы оправдать реальные затраты". Инвесторы опасаются, что экономика США может войти в фазу замедления.

Акции Palantir (PLTR), Intel (INTC) и CoreWave (CRWV) показали дневные потери более 6%. Биткоин (BTC) последовал за более широким движением по снижению рисков, упав на 6,5% после тестирования уровня в $105,000 в среду. Откат спровоцировал ликвидацию на сумму $350 миллионов в рычажные бычьи позиции BTC, что, вероятно, способствовало потере ключевой психологической поддержки в $100,000.

Нет много доказательств того, что трейдеры конкретно обеспокоены Биткоином или что какое-либо крупное событие вызвало дополнительный страх или неопределенность. Аналитики подчеркивают, что недавнее давление на продажу не поддерживает мнение о том, что инсайдеры Биткоина избавляются от своих активов. По мнению создателя метрики stock-to-flow PlanB, долгосрочное давление на предложение исходит от держателей, которые были активны между 2017 и 2022 годами.

Стоимость построения ИИ и макроэкономические проблемы США беспокоят инвесторов

Акции Tesla (TSLA) углубили свое падение после того, как компании пришлось отозвать более 10,500 единиц своей энергонакопительной системы. По крайней мере 22 случая перегрева, связанных с устройством стоимостью $8,000, произведенным в США, вызвали превентивные действия. TSLA уже подвергалась давлению после оглашения планов строительства линии по производству 10 миллионов единиц роботов Optimium в Остине.

За пределами сектора ИИ трейдеры понизили свои ожидания относительно денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США. Согласно инструменту CME FedWatch, предполагаемая вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки ниже 3,5% к январю 2026 года, упала до 20%, по сравнению с 49% 13 октября. Аналитики отмечают, что основной проблемой ФРС остаётся устойчивая инфляция, которая продолжает наиболее сильно ударять по работникам с низким доходом, по информации Yahoo Finance.

Президент США Дональд Трамп подписал временный закон о финансировании правительства для прекращения его работы, но пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Левитт заявила в среду, что некоторые октябрьские экономические отчеты могут не быть опубликованы. Бывший заместитель председателя ФРС Лаэль Брейнард предупредила, что инвестиции в ИИ маскируют трещины "под капотом" экономики, которая испытывает трудности со слабым спросом.

Акции Disney (DIS) упали на 8% после того, как компания отчиталась о более слабых, чем ожидалось, квартальных результатах, что обуславливается давлением её потоковых и театральных сегментов. Этот развлекательный гигант присоединился к множеству других потребительских компаний, которые недавно разочаровали своими отчетами, включая DoorDash (DASH), Dollar Tree (DLTR) и Starbucks (SBUX).

Связанные статьи: Операции SEC и CFTC США возобновят работу после 43-дневного прекращения работы правительства

Инвесторы теперь имеют меньше видимости экономических перспектив после рекордного 43-дневного прекращения финансирования правительства. Хотя некоторые аналитики утверждают, что Валовой внутренний продукт США может сократиться на 2%, другие считают, что большинство негативных последствий будет устранено, когда федеральные расходы возобновятся. Аналитики RBC выразили озабоченность относительно интерпретации данных рынка труда США, "так как находящиеся в неоплачиваемом отпуске и важные сотрудники будут учитываться как безработные".

Может потребоваться время, чтобы инвесторы определили, перегружены ли оценки фондового рынка, и оценить шансы того, что правительство США вольет ликвидность через налоговые льготы или стимулирующие чеки. До тех пор Биткоин (BTC), вероятно, будет отражать более широкую экономическую неопределенность, усиленную отсутствием последовательных и надежных данных.

Эта статья предназначена только для общих информационных целей и не предназначена быть и не должна рассматриваться как юридический или инвестиционный совет. Мнения, мысли и идеи, выраженные в статье, принадлежат исключительно её автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения dc.finance.