Продажи Bitcoin и альткоинов на фоне изменений в ФРС и страхов пузыря ИИ пугают рынки

Основные моменты:

• Резкое увеличение использования кредитных плеч на крипторынке, ликвидации на 527 миллионов долларов за последние 24 часа, указывает на рост осторожности среди трейдеров.
• Снижение ликвидности и рост рисков долгового кризиса в сфере ИИ побуждают трейдеров покидать более рискованные активы, что способствует коррекции на рынке.

В понедельник криптовалютный рынок подвергся коррекции: Биткойн вновь достиг уровня 85 000 долларов, а Эфир подешевел до 2900 долларов. Трейдеры стали более осторожными после того, как опрос показал ухудшение экономической ситуации в США и изменение ожиданий инвесторов касательно кандидатуры на пост главы Федеральной резервной системы США.

Устойчивость пятилетних казначейских облигаций США после достижения минимума 98,64 в среду свидетельствует о том, что трейдеры искали защиту от инфляции, особенно когда ФРС снизила процентные ставки. «Акт одного большого красивого закона» продлил налоговые кредиты и повысил лимит госдолга США на 5 триллионов долларов, что осложнило ситуацию на фоне недавнего решения ФРС расширить свой баланс на 40 миллиардов долларов в месяц.

Потребительский сектор остается предметом беспокойства, так как опрос CNBC показал, что 41% американцев планируют тратить меньше в праздничный сезон этого года по сравнению с 35% в 2024 году. Кроме того, 61% респондентов упомянули о проблемах доступности товаров из-за стагнации зарплат на фоне роста цен. Данные по розничным продажам в США за октябрь будут опубликованы во вторник, наряду с данными по занятости за ноябрь.

Чрезмерное использование кредитного плеча на криптовалютном рынке продолжает оставаться серьезной проблемой: открытые позиции по фьючерсам составляют 135 миллиардов долларов. За последние сутки ликвидировано бычьих позиций с кредитным плечом на сумму 527 миллионов долларов, что вызывает у трейдеров опасения относительно дальнейшего снижения. Нестабильность в секторе искусственного интеллекта также побудила трейдеров увеличивать денежные позиции, покидая более рискованные классы активов, такие как криптовалюты.

По данным Reuters, хедж-фонд Bridgewater Associates заявил, что сильная зависимость технологических компаний от рынков долговых обязательств для финансирования инвестиций в ИИ достигла опасной стадии. "В будущем существует достаточная вероятность того, что мы скоро окажемся в пузыре," написал в заметке Грег Дженсен, главный инвестиционный директор Bridgewater.

Спрос на кредитное плечо на короткие позиции (продавцов) вырос на Bybit, что опустило годовую ставку финансирования ниже нуля. Эта необычная ситуация, при которой покупатели получают вознаграждение за удержание своих позиций с кредитным плечом, редко длится долго, так как появляются арбитражные возможности. Однако после падения 10 октября ликвидность значительно сократилась, и некоторые маркетмейкеры, возможно, столкнулись с крупными убытками.

Часть снижения рынка акций в США в понедельник можно объяснить уменьшением шансов Кевина Хассетта заменить Джерома Пауэлла на посту главы ФРС. CNBC сообщила, что ближайшее окружение президента Дональда Трампа настаивало на выборе кого-то, считающегося более независимым. Трамп заявил в пятницу, что Кевин Варш также был бы отличным вариантом, что ослабило опасения относительно хрупкости доллара США.

Индекс доллара США (DXY) нашел поддержку на уровне 98 после четырех недель подряд падения. Эта стабильность свидетельствует о большей уверенности в способности правительства США избежать рецессии, что в некоторой степени поддерживает рынок акций, но в меньшей степени криптовалюты.

Связанные новости: Биткойн к 40 000 долларов? Макроаналитик Люк Громен становится медведем по отношению к Биткойну.

Биткойн и Эфир обычно рассматриваются как часть независимой финансовой системы, поэтому относительная сила доллара США снижает спрос на альтернативные активы. Чрезмерное использование кредитного плеча на крипторынке, в сочетании с широкой макроэкономической неопределённостью, вероятно, продолжит оказывать давление на цены.

Эта статья предоставлена для общих информационных целей и не предназначена для использования в качестве юридической, налоговой, инвестиционной, финансовой или иной консультации. Мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают взгляды и мнения dc.finance. Хотя мы стремимся предоставлять точную и своевременную информацию, dc.finance не гарантирует точность, полноту или достоверность каких-либо сведений в этой статье. Эта статья может содержать прогнозные заявления, подверженные рискам и неопределенностям. dc.finance не несет ответственность за любые убытки или ущерб, возникшие в результате полагания на эту информацию.