Прогнозные рынки: элита против обычных трейдеров

Прогнозные рынки становятся новой ареной в криптоэкономике, где лучшие информированные трейдеры соревнуются с обычными розничными игроками за прибыль.

Большинство пользователей ведет себя больше как спортивные игроки, а не дисциплинированные трейдеры, согласно отчету исследовательской фирмы 10x Research от вторника, который утверждает, что они меняют "дофамин и повествования на дисциплину и преимущество". "Точность и прибыль обусловлены не массой, а небольшим, информированным элитным кругом, который оценивает вероятность, хеджирует риски и извлекает премию из сделок, ориентированных на длительный срок", добавили в 10x.

Рост ликвидности и участие розничных инвесторов смотивировали профессиональные торговые биржи к увеличению активности на прогнозных рынках и захвату спреда и "асимметрии информации", возникающих из-за такой структуры рынка, отметили в 10x.

Отчет вызывает беспокойство у обычных трейдеров, пытающихся легко зарабатывать на прогнозных рынках, поскольку данные блокчейна показывают, что большинство пользователей теряет свои первоначальные инвестиции.

Только около 16,7% кошельков на Polymarket находятся в прибыли, тогда как оставшиеся 83% понесли убытки, согласно данным блокчейна от Dune.

Идеальные показатели вызывают опасения по поводу инсайдерской торговли

Безупречная статистика некоторых счетов на прогнозных рынках порождает опасения по поводу возможной инсайдерской торговли, так как определенные пользователи выигрывают каждый раз.

Пользователю Polymarket под ником "pony-pony" удалось получить 100% выигрышей с более чем $77,000 прибыли на событиях, связанных с компанией по разработке искусственного интеллекта OpenAI, как сообщил агрегатор данных Polymarket Money в посте в X.

Другой пользователь, "AlphaRaccoon," также вызвал обвинения в инсайдерской торговле после получения более $1 миллиона за один день, успешно выиграв 22 из 23 ставок, связанных с трендами поиска Google.

Между тем возникают опасения по поводу надежности данных Polymarket на сторонних панелях данных после того, как исследователь Paradigm обнаружил ошибку, удваивающую объемы торгов на этом рынке, сообщалось ранее во вторник.

Ошибка завышает основные показатели объема, используемые для оценки активности на прогнозных рынках, включая номинальный объем, который учитывает количество торгуемых контрактов, и объем денежных потоков, который измеряет стоимость в долларах на момент каждой сделки, как написал исследователь Paradigm шторм в посте в X во вторник.

Однако завышенные объемы на панелях данных объясняются ошибками в интерпретации данных, а не фиктивной торговлей, которая является обманной и незаконной практикой, при которой субъекты покупают и продают один и тот же инструмент, создавая ложное впечатление о растущей рыночной активности.

Недавно обнаруженная ошибка в Paradigm была "подтверждена" несколькими панелями данных, включая AlliumLabs и DefiLlama, которые теперь обновляют свои панели Polymarket для устранения ошибки двойного счёта.