Rate запустила ипотеку, где можно учитывать криптоактивы без их продажи
Американский ипотечный кредитор Rate запустил общенациональную программу, позволяющую подходящим заемщикам учитывать подтвержденные криптовалютные активы при андеррайтинге, не продавая их. Это еще один шаг к интеграции цифровых активов в традиционное жилищное финансирование.
Продукт под названием RateFi работает в рамках действующей у компании модели неквалифицированной ипотеки и позволяет засчитывать проверенные криптоактивы как резервные средства, а в отдельных случаях — даже как источник дохода.
По словам Кейт Амор, исполнительного вице-президента и руководителя направления корпоративных продуктов Rate, для целей андеррайтинга RateFi оценивает цифровые активы по внутренней методике, учитывающей рыночную цену, ликвидность и волатильность конкретного актива. Это дает возможность учитывать часть криптоактивов при одобрении ипотеки без их конвертации, при сохранении стандартных подходов к оценке рисков.
При этом криптоактивы, которые планируется направить на первоначальный взнос или оплату расходов по сделке, все равно нужно перевести в наличные.
Запуск совпал с ростом распространенности цифровых активов: по данным компании, более 10% американцев заявляют, что владеют ими, однако большинство классических ипотечных программ не признают криптовалюту обеспечением, если она не продана заранее.
Продажа активов нередко приводит к налогооблагаемым событиям и другим налоговым последствиям, поэтому заемщики часто ограничены схемами кредитов под залог активов.
Амор отметила, что RateFi рассчитан на отобранный набор давно присутствующих на рынке, высоколиквидных криптовалют крупной капитализации и основных стейблкоинов, привязанных к доллару США, но конкретные активы не назвала.
Подходящие криптоактивы должны храниться у одобренных кастодианов или на централизованных биржах. От заемщиков требуется подтверждение владения и срока хранения активов — как правило, через ежемесячные выписки.
Амор также подчеркнула, что интерес к таким решениям во многом обусловлен проблемой доступности жилья. По ее словам, молодые поколения входят в наиболее активный возраст покупки жилья в период, когда привычные способы стать собственником становятся все менее достижимыми, при этом именно они наиболее активно участвуют в экономике цифровых активов.
«Программа — это про признание того, как сегодня формируется благосостояние, и модернизацию доступа к владению жильем, а не про продвижение криптовалюты ради самой криптовалюты. Для многих молодых американцев криптоактивы — базовая часть финансового планирования».
В Rate добавили, что программа использует стандартные процедуры AML и KYC и доступна через существующую цифровую ипотечную платформу компании.
Криптобогатство и кризис доступности жилья в США
Доступность жилья остается одной из ключевых экономических проблем в США, особенно для молодежи, и в последние месяцы привлекла дополнительное внимание со стороны администрации Дональда Трампа и законодателей.
Пока нет законодательства, которое открыло бы рынок ипотек под криптообеспечение для широкого круга заемщиков, политики изучают варианты включения цифровых активов в рамки жилищного финансирования.
В июне 2025 года директор Федерального агентства жилищного финансирования Уильям Дж. Пулте поручил Fannie Mae и Freddie Mac подготовить предложения о том, как учитывать криптовалюту как резервный актив при оценке рисков по ипотеке на индивидуальные дома.
В июле сенатор Синтия Ламмис внесла законопроект 21st Century Mortgage Act, чтобы закрепить эту директиву в законе.
Узкоспециализированный рынок финансирования недвижимости под криптообеспечение уже существует. Например, Nexo выдает займы под залог более чем 40 цифровых активов, а Ledn предлагает ипотечные продукты с обеспечением в биткоине, позволяя закладывать BTC как залог.
Опрос 1 000 американцев, опубликованный в январе в серии OKX Insights, показал заметный разрыв между поколениями во взглядах на цифровые активы: молодые респонденты значительно чаще считают криптовалюты надежными и важными для будущего финансов.