Редкий сигнал по биткоину: может ли BTC вырасти на 220%?

Во вторник биткоин (BTC) торгуется ниже $69 000, что подтверждает сценарий краткосрочной консолидации. Падение к $60 000 и последующее восстановление до $72 000 привели к тому, что ряд индикаторов стоимости BTC оказался в зоне, которую аналитики считают областью «глубокой ценности», однако вопрос в том, увидят ли это так же покупатели.

Ключевые выводы:

• Диапазоны реализованной цены Bitcoin совпали с долгосрочной зоной накопления, которая ранее предшествовала обновлению максимумов.
• Квантильные модели степенного закона размещают BTC рядом с нижними 15% долгосрочного ценового коридора, зона, которая регулярно появлялась после пиков прошлых циклов.
• Метрики оценки и импульса группируются в районе $40 000–$55 000, что указывает на статистически значимую область структурной поддержки.

Полосы реализованной цены BTC обозначают долгосрочные зоны усреднения

Реализованная цена и «сдвинутая» реализованная цена Bitcoin с 2015 года помогали выявлять длительные зоны накопления.

Реализованная цена отражает среднюю себестоимость всех BTC по последнему ончейн-перемещению, а сдвинутая реализованная цена сглаживает показатель во времени, позволяя лучше выделять более глубокие зоны недооценки во время сильных просадок.

Сейчас реализованная цена Bitcoin находится около $55 000, а сдвинутая реализованная цена — примерно на уровне $42 000.

Исторические данные за много лет показывают, что после повторного теста этих зон рынок часто переходил к росту, что видно на графике выше. Хотя со временем доходность таких движений снижалась, текущая структура все еще допускает потенциальный рост на 170–220%, что соответствует целям выше $150 000 в следующую бычью фазу.

Ранее после тестирования полос реализованной цены биткоин обычно консолидировался от шести до восьми месяцев, прежде чем снова переходил к росту и обновлял максимумы.

Модель степенного закона указывает на относительную недооценку BTC

Обновленная квантильная модель степенного закона, популяризированная исследователем BTC Джованни Сантостаси, помещает биткоин примерно на 14-й перцентиль долгосрочного логарифмического ценового коридора. Это может говорить о временной недооценке после пика цикла, который оказался ниже прогнозируемого моделью максимума $210 000 в 2025 году.

Совпадение торговли цены рядом с полосами реализованной цены и нахождение в нижних перцентилях степенного закона в прошлом нередко предшествовали сильным восстановлениям.

Пятый перцентиль (0,05) этой модели ранее отмечал долгосрочные «днища» циклов и сейчас находится в диапазоне $50 000–$62 000, пересекась с областью накопления, которую задают полосы реализованной цены.

Аналитики допускают еще одну просадку перед крупным ростом

Инвестор Jelle отмечает, что цена BTC сейчас примерно на 31% ниже момента первого недельного пробоя уровня RSI 37 — отметки, которая с 2014 года нередко предшествовала формированию циклического дна.

Исторически такие снижения составляли от 17% до 55%, а в последних циклах дно чаще формировалось при просадке около 40–43%, что допускает движение к $52 000 перед формированием устойчивого минимума.

Криптоаналитик Sherlock также обратил внимание на пробой соотношения BTC к золоту (XAU) ниже зоны 15–16 — сигнал, который ранее совпадал с переходом рынка в медвежью фазу.

Исходя из этой логики, Sherlock предупреждает: если история повторится, BTC может уйти в более глубокую коррекцию к области $38 000–$40 000.