Рост интереса к бессрочным контрактам на Биткойн намекает на ралли к концу года

Рынки криптодеривативов активизируются, так как Glassnode сообщает о росте открытого интереса на бессрочные контракты в ожидании крупного рывка к концу этого года.

Открытый интерес (OI) по бессрочным контрактам увеличился с 304 000 до 310 000 Биткойн (BTC), когда цена вскоре достигала $90 000 в понедельник, сообщила Glassnode.

Уровень финансирования также "нагревается" с 0,04% до 0,09%, что указывает на то, что трейдеры деривативов ожидают возможного движения на рынке к концу года.

«Это сочетание сигнализирует о возрождении интереса к длинным позициям с плечом, поскольку трейдеры с бессрочными контрактами готовятся к возможному движению к концу года», — указала Glassnode.

Бессрочные контракты на Биткойн являются фьючерсными контрактами, которые не истекают и могут храниться бесконечно. Они отслеживают спотовую цену Биткойна через механизм, называемый уровнем финансирования, который представляет собой периодическую плату между трейдерами, держащими длинные и короткие позиции.

Рост уровня финансирования сигнализирует о бычьем настрое

Когда уровни финансирования растут, это обычно означает, что цена бессрочных контрактов превышает спотовую цену, и больше трейдеров настроены оптимистично, так как они готовы платить премии за длинные позиции.

Однако это также может сигнализировать о возможном перегреве рынка, так как чрезмерно высокие уровни могут указывать на перегруженные длинные позиции и риск коррекции.

Биткойну не удалось преодолеть отметку в $90 000 и он упал до $88 200 в момент написания статьи.

Крупный конец года истечения опционов

Волатильность на рынке также может усилиться из-за крупного события по истечению опционов на Биткойн в пятницу, 26 декабря.

Более $23 миллиардов в номинальной ценности контрактов на опционы Биткойна истекут в одном из самых крупных событий по истечению опционов за все время. Истечения в конце квартала и в конце года гораздо больше по масштабам, чем обычные еженедельные или ежемесячные события.

Контракты на колл, или длинные позиции, сосредоточены в основном вокруг страйк-цен $100 000 и $120 000, в то время как путы, или короткие позиции, сконцентрированы около отметки $85 000, согласно Deribit.

Соотношение пут/колл в настоящее время составляет 0,37, что означает большее количество истекших длинных контрактов, чем коротких. Максимальная боль или страйк-цена, на которой будут понесены максимальные убытки, в настоящее время составляет $96 000, согласно Coinglass.

Если спотовые цены не повысятся, большинство этих контрактов будут бесполезны по истечению. Разрыв в $7 500 до максимальной боли предполагает, что бычьи ставки или коллы по более высоким страйкам были чрезмерно оптимистичны и приведут к убыткам.