Рост напряженности на Ближнем Востоке поддерживает золото на фоне бегства капитала в защитные активы
Обострение ситуации на Ближнем Востоке заставляет инвесторов переходить в «тихие гавани»: спрос на золото растет, а капитал уходит из акций и крипторынка.
В среду сообщалось, что Иран резко нарастил экспорт нефти: поставки с острова Харг в период с 15 по 20 февраля составили около 20,1 млн баррелей — примерно втрое больше январского уровня. Это рассматривают как упреждающий вывод предложения на рынок и страховку на случай сбоев, если напряженность в отношениях с США усилится.
Параллельно более жесткие заявления США по поводу иранской ядерной программы повышают ожидания конфронтации, отмечают аналитики Bitunix. По их оценке, при прямом военном конфликте США и Ирана золото может прибавить около 15% за две недели на фоне спроса на защитные активы — с ориентиром на диапазон $5 500–$5 800 за унцию. Источник: Bitunix.
Крипторынок также остается чувствительным к макрофакторам, добавляют аналитики. Переток в доллар США как в защитный актив способен усилить давление на Bitcoin (BTC) и опустить цену в район $64 000–$65 000. Если же на первый план выйдут инфляционные риски, часть капитала может перейти в альтернативные инструменты хеджирования и подтолкнуть BTC к уровням ликвидности около $69 000, считают в Bitunix. Источник: Bitunix.
Неопределенность усиливает спрос на «тихие гавани»
Эта переориентация уже заметна по поведению инвесторов. По данным The Kobeissi Letter, опубликованным в четверг, инвесторы в Индии быстро наращивают вложения в золото. Приток средств в золотые ETF в стране достиг примерно 250 млрд рупий (около $2,7 млрд) — исторического максимума — и впервые превысил притоки в паевые фонды акций. Источник: The Kobeissi Letter.
Рост интереса к золотым продуктам сопровождается снижением доли акций в портфелях: с июля спрос на золотые ETF увеличился более чем на 900%, тогда как притоки в фонды акций сократились примерно на 170 млрд рупий (около $1,9 млрд), следует из данных The Kobeissi Letter. Источник: The Kobeissi Letter.
Как отмечается в комментарии, для Индии — второго по величине потребителя золота и одного из крупнейших импортеров — переход к золотым ETF означает заметное изменение в том, как инвесторы распределяют капитал.
Слабый спрос удерживает Bitcoin в диапазоне
Пока золото получает защитные потоки, ончейн-данные указывают на ограниченную уверенность на крипторынке. Glassnode сообщает, что Bitcoin продолжает торговаться в диапазоне $60 000–$70 000 на фоне слабого накопления со стороны крупных держателей и продолжающихся оттоков из ETF. Источник: Glassnode.
Согласно отчету, около 9,2 млн BTC сейчас удерживаются в убытке. Кроме того, 90-дневное соотношение реализованной прибыли к убыткам опустилось ниже 1, что говорит о том, что продавцов с фиксацией убытков больше, чем тех, кто фиксирует прибыль. Источник: Glassnode.
При этом спотовые Bitcoin-ETF, торгующиеся в США, в среду показали восстановление на фоне возврата BTC выше $68 000. Дневные притоки составили около $506,5 млн — максимум с начала февраля — и вывели фонды к потенциальному первому недельному притоку после пяти недель оттоков на $3,8 млрд.
