Семейные офисы ставят на ИИ, а не на криптовалюты — отчет JPMorgan

Искусственный интеллект стал главной инвестиционной темой для крупнейших семейных офисов мира, тогда как криптовалюты по-прежнему вызывают у них ограниченный интерес, говорится в новом отчете JPMorgan Private Bank.

В отчете Global Family Office Report за 2026 год банк опросил 333 однофамильных офиса в 30 странах в период с мая по июль 2025 года. Согласно результатам, 65% респондентов (216 офисов) уже сейчас или в будущем намерены отдавать приоритет инвестициям, связанным с ИИ. Для сравнения, лишь 17% (56 офисов) считают криптовалюты и цифровые активы ключевой инвестиционной темой.

Криптоактивы в портфелях семейных офисов встречаются редко. По данным отчета, 89% участников сейчас вовсе не имеют вложений в криптовалюты, а средняя глобальная доля криптовалют и цифровых активов составляет лишь 0,4%. Доля инвестиций в биткоин еще ниже — в среднем 0,2%.

Даже золото, которое часто рассматривают как традиционную защиту в периоды неопределенности, привлекает мало внимания: 72% опрошенных сообщили об отсутствии вложений. В отчете отмечается, что, несмотря на геополитические опасения, семейные офисы избегают золота и криптовалют, а спрос на традиционные и новые инструменты хеджирования остается ограниченным.

Частный капитал лидирует по планируемому увеличению долей

Около 59% респондентов (197 офисов) находятся в США. Остальные участники представляют Европу, Латинскую Америку и Азиатско-Тихоокеанский регион.

Private equity оказался самым популярным классом активов: 37% опрошенных планируют увеличить долю таких инвестиций в ближайшие 12–18 месяцев. Интерес также растет к growth equity и венчурному капиталу, которые часто считают ключевыми направлениями для ранних инвестиций в ИИ, хотя более половины семейных офисов все еще не имеют текущей экспозиции к этим сегментам.

Главным риском для семейных офисов во всем мире названа геополитика — ее указали 20% респондентов. Далее следуют риски ликвидности и торговой политики (по 12%). Затем идут оценки активов, темпы экономического роста и концентрация портфеля.

В Азии семейные офисы наращивают интерес к криптовалютам

В прошлогоднем материале Reuters сообщалось, что состоятельные семьи и семейные офисы в Азии увеличивают долю криптовалют в портфелях, а некоторые ориентируются на уровень около 5%. Рост интереса отмечался в Сингапуре, Гонконге и материковом Китае на фоне большего числа запросов клиентов, усиления торговой активности и появления нового спроса на фонды, ориентированные на криптоактивы.

В июне VMS Group — мультисемейный офис из Гонконга с активами под управлением на $4 млрд — объявил о планах впервые выйти на крипторынок и рассматривал инвестиции до $10 млн в стратегии Re7 Capital.

Источник: JPMorgan Private Bank, Reuters