Strategy планирует конвертировать $6 млрд долговых облигаций в акции за 3–6 лет — Сэйлор

Основатель Strategy Майкл Сэйлор сообщил, что компания планирует перевести около $6 млрд долга по облигациям в капитал, конвертировав его в акции. Это позволит снизить долговую нагрузку в балансе.

В воскресенье компания заявила в X, что сможет пережить падение цены BTC до $8 000 и при этом сохранить достаточно активов, чтобы полностью покрыть долг, после чего Сэйлор прокомментировал это сообщение.

Сейчас компания, ориентированная на хранение биткоина в резервах, владеет запасами на сумму около $49 млрд — 714 644 BTC.

По данным компании, объем конвертируемого долга составляет примерно $6 млрд, поэтому цена BTC должна снизиться примерно на 88%, чтобы эти величины сравнялись, и даже тогда резервов будет достаточно для покрытия обязательств.

Конвертация конвертируемого долга означает обмен облигаций на акции вместо погашения наличными, то есть держатели бондов становятся акционерами.

Такой шаг снижает давление долга на компанию, но может размывать доли существующих акционеров из-за выпуска новых акций.

Средняя цена покупки BTC у Strategy ниже текущей на 10%

Средняя цена покупки биткоина для Strategy составляет около $76 000, поэтому при текущей цене $68 400 компания находится примерно в 10% минусе по своей позиции.

Также Сэйлор намекнул на очередную покупку BTC, опубликовав в X график накопления Strategy — обычно это сигнал о готовящейся сделке.

Если покупка состоится, она станет 12-й подряд неделей пополнения резервов, несмотря на заметное падение цены базового актива и котировок самой компании.

Акции Strategy упали на 70% от исторического максимума

Акции Strategy (MSTR) в пятницу выросли на 8,8% и завершили неделю на уровне $133,88, по данным Google Finance.

Рост произошел на фоне возвращения биткоина выше $70 000 в конце торгов в пятницу, однако движение оказалось недолгим: в понедельник утром цена снизилась до $68 400, по данным CoinGecko.

При этом бумаги компании остаются на 70% ниже пика середины июля на уровне $456, тогда как цена BTC снизилась примерно на 50% от максимума начала октября.