Strive намерена привлечь до $150 млн для погашения долгов и дополнительных покупок биткоина
Управляющая компания Strive, основанная в 2022 году при участии бывшего кандидата в президенты США Вивека Рамасвами, планирует привлечь до $150 млн через размещение привилегированных акций. Полученные средства компания намерена направить на погашение долгов и покупку биткоина.
Strive сообщила о планах продать акции Variable Rate Series A Perpetual Preferred Stock, которые торгуются под тикером SATA.
Компания заявила, что привлеченный капитал вместе с имеющимися денежными средствами и возможными поступлениями от закрытия хеджирующих сделок будет использован для снижения обязательств ее дочерней структуры Semler Scientific. В частности, речь идет о выкупе части конвертируемых старших облигаций Semler под 4,25% с погашением в 2030 году, а также о закрытии непогашенных заимствований по рамочному кредитному соглашению с Coinbase Credit.
В Strive отметили, что эти шаги направлены на упрощение структуры баланса и возвращение к модели, основанной исключительно на выпуске бессрочных привилегированных акций. Оставшиеся средства могут быть направлены на приобретение биткоина и связанных с ним продуктов.
Strive готовит обмен долгов на привилегированные акции
Также компания сообщила, что намерена вести переговоры о частных обменах с некоторыми держателями конвертируемых облигаций Semler, предлагая им обменять долг на привилегированные акции SATA. Такие обмены сократят объем публичного размещения, но не принесут компании денежных поступлений.
По условиям SATA стартовая годовая дивидендная доходность составляет 12,25%, выплаты производятся ежемесячно денежными средствами, при этом ставка со временем будет корректироваться в зависимости от рыночных условий и краткосрочных процентных ставок. Акции являются бессрочными, но могут быть выкуплены Strive по ее усмотрению, как правило, по цене $110 за акцию плюс невыплаченные дивиденды.
Организаторами размещения выступают Barclays и Cantor Fitzgerald, со-менеджером назначена Clear Street.
Ранее в январе Strive объявила о сделке по покупке Semler Scientific за акции и сообщила, что получила одобрение акционеров. После закрытия сделки к резервам Strive добавятся 5 048,1 BTC Semler Scientific, а совокупные запасы биткоина вырастут до 12 797,9 BTC.
В мае 2025 года Strive объявила о привлечении $750 млн для запуска стратегий, ориентированных на покупки, связанные с биткоином. В декабре компания также сообщала о программе продажи акций на $500 млн для финансирования дополнительных приобретений BTC.
Криптоказначейские компании могут столкнуться с трудностями в 2026 году
Планы Strive озвучены на фоне предупреждений о сложном периоде для компаний, чья бизнес-модель строится на хранении цифровых активов. Генеральный директор MoreMarkets Алтан Тутар заявил, что в 2026 году возможны массовые закрытия из-за падения цен на криптоактивы и снижения оценок акций, что усиливает давление на такие модели.
По его оценке, первыми рискуют компании, ориентированные на альткоины, затем — стратегии, завязанные на крупные активы, такие как Ethereum, Solana и XRP. Он также отметил, что сектор перенасыщен и ему трудно поддерживать оценки выше стоимости чистых активов без создания дополнительных источников доходности.