Токенизированный фонд запущен на базе Polygon

Компания AlloyX, занимающаяся инфраструктурой токенизации, запустила токенизированный фонд денежного рынка на платформе Polygon, который сочетает активы, хранящиеся в банках, с стратегиями, характерными для DeFi, что подчеркивает ускоряющийся рост реальных активов (RWAs) в блокчейне.

Фонд под названием Real Yield Token (RYT) представляет собой доли в традиционном фонде денежного рынка, активы которого находятся на хранении в банке Standard Chartered в Гонконге и соответствуют нормативным требованиям и аудитам, как заявила компания.

Как и обычный фонд денежного рынка, RYT инвестирует в краткосрочные, низкорисковые инструменты, такие как облигации США и коммерческие бумаги. Благодаря токенизации эти доли становятся торгуемыми на блокчейне, позволяя держателям использовать их в экосистемах децентрализованных финансов.

Важно отметить, что RYT может использоваться в качестве залога в протоколах DeFi, позволяя пользователям занимать средства под свои активы и реинвестировать доходы для увеличения доходности — в DeFi такая стратегия известна как "looping".

Продукт развернут на базе Polygon, сети масштабирования Ethereum, выбранной за низкие комиссии, быстрые транзакции и развитую экосистему DeFi.

Запуск AlloyX происходит на фоне роста популярности токенизированных фондов денежного рынка, так как учреждения исследуют возможности управления финансами на блокчейне. Среди наиболее заметных примеров — USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) от BlackRock, который предлагает институциональным инвесторам токенизированный доступ к доходности в долларах США через казначейские векселя и соглашения о репо.

Goldman Sachs и BNY Mellon также объявили о планах по созданию токенизированных фондов MMF с круглосуточным расчетом, хотя эти продукты обычно не обладают функциями, специфичными для DeFi, такими как looping и компоновка в децентрализованных протоколах — ключевые отличия для RYT.

Связанные темы: Альтернативные активы больше не являются альтернативными

Растущий спрос на токенизированные фонды денежного рынка

Фонды денежного рынка стали приоритетом для токенизации, так как управляющие активами стремятся соединить традиционные финансы с цифровыми рынками и предоставить инвесторам доступ к привычным инструментам на блокчейне.

В отчете за июнь Moody's описывает токенизированные фонды краткосрочной ликвидности как "небольшой, но быстро растущий продукт", отмечая резкий рост предложений с 2021 года. На тот момент агентство оценивает рынок токенизированных фондов денежного рынка в $5.7 миллиардов.

В Соединенных Штатах токенизированные фонды денежного рынка набирают популярность как способ поддержания привлекательности активов, аналогичных наличным, особенно в свете принятия акта GENIUS и роста адаптации стейблкоинов.

"Вместо того чтобы размещать наличные или казначейские векселя, можно размещать акции фондов денежного рынка и не терять проценты по пути. Это говорит о многофункциональности фондов денежного рынка," — сказала стратег JP Morgan Тереза Хо в интервью Bloomberg.