Трейдеры ожидают истечения опционов на $14 млрд, Bitcoin остается нестабильным

Основные моменты:

• Истечение опционов на BTC в пятницу на сумму $14 миллиардов вызывает давление на быков, так как большинство страйков для покупки находятся выше $91 000.
• Трейдеры по-прежнему делают ставки на повышенные котировки Bitcoin к концу года, несмотря на недавние убытки.

Цена Bitcoin опустилась во вторник, не сумев удержаться на уровне $89 200, достигнутом накануне. Трейдеры обеспокоены тем, что истечение опционов на $14 миллиардов в пятницу может усилить медвежьи настроения на фоне слабой статистики занятости в частном секторе и снижения потребительской уверенности в США.

Объем открытых позиций по опционам на покупку BTC составляет 104 300 BTC, что оценивается в $9,12 миллиарда по текущим ценам. Однако недавнее снижение Bitcoin на 23% за 30 дней застало быков врасплох, так как 84% этих позиций установлены выше $91 000. Эти контракты истекут без стоимости, если текущая цена останется на нынешнем уровне.

Объем открытых позиций по опционам на продажу составляет 67 877 BTC, или $5,92 миллиарда. Несмотря на то что их объем на 35% меньше, чем у опционов на покупку, они лучше соответствуют рыночным условиям, так как 31% установлены на уровне $84 500 или ниже. Таким образом, даже если Bitcoin частично восстановится к 28 ноября, вероятность нейтральных или медвежьих исходов выше.

Риск настроений усилился после того, как оператор расчета заработной платы ADP сообщил во вторник, что частные компании в США сокращали в среднем по 13 500 рабочих мест в неделю за последние четыре недели. Слабость на рынке труда создает дополнительные вызовы для экономики, ориентированной на потребителей.

Настроения инвесторов усугубились после отчета Конференционной доски США о том, что потребительская уверенность упала до 88,7 в ноябре по сравнению с 95,5 в прошлом месяце. Ожидания по доходам и бизнесу тоже снизились, оставаясь ниже порога нейтральности в 80% десятый месяц подряд, по данным Yahoo Finance.

Слабые экономические данные повышают надежды на вмешательство ФРС

Несмотря на ухудшение экономических показателей, они также повышают вероятность снижения жесткости монетарной политики Федеральной резервной системы. Золото подорожало на 1,2%, а индекс Russell 2000 малых предприятий вырос на 1,9%, так как трейдеры ожидали дополнительных мер по поддержанию ликвидности от Казначейства США для стабилизации экономики.

В понедельник президент США Дональд Трамп подписал указ "Миссия Генезис", направленный на ускорение развития искусственного интеллекта и сокращение рисков, связанных с энергетическими дефицитами и долгосрочными потребностями в финансировании, так как крупные центры вычислений могут вызвать напряженность на кредитных рынках.

Трейдеры Bitcoin за последние 48 часов увеличили число позиций по опционам на конец года в диапазоне $100 000 до $112 000, что говорит о сохранении среднесрочного оптимизма, несмотря на недавнее снижение цен.

Связанные темы: Возможен короткий сжатие Bitcoin до $90,000 поскольку ставки финансирования становятся отрицательными.

$89,000 - ключевой уровень для определения динамики Bitcoin

Ниже представлены пять вероятных сценариев для истечения опционов на BTC в ноябре на основе текущих ценовых трендов:

• От $85,000 до $87,000: Чистый результат в пользу опционов на продажу на сумму $1,9 миллиарда.
• От $87,001 до $88,000: Чистый результат в пользу опционов на продажу на сумму $800 миллионов.
• От $88,001 до $89,000: Сбалансированный исход между опционами на покупку и продажу.
• От $89,001 до $90,000: Чистый результат в пользу опционов на покупку на сумму $600 миллионов.
• От $90,001 до $92,000: Чистый результат в пользу опционов на покупку на сумму $3,8 миллиарда.

Может быть преждевременно полностью исключать стратегии опционов на покупку BTC. Настроения инвесторов остаются тесно связаны с макроэкономическими условиями и ожиданиями потенциальных стимулирующих мер со стороны центральных банков по всему миру.

Эта статья служит только для общих информационных целей и не должна рассматриваться в качестве юридических или инвестиционных рекомендаций. Выраженные здесь взгляды и мнения принадлежат автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения dc.finance.