У криптовалют узкая разница с традиционными финансами благодаря росту ставок и реальным активам

Продукты криптовалют, обеспечивающие доход, пока значительно отстают от своих традиционных финансовых аналогов, но новые блокчейн-секторы, такие как токены ликвидного стейкинга (LST) и реальные активы (RWA), постепенно сокращают этот разрыв, согласно новому отчету, созданному совместно RedStone Oracles, Gauntlet, Stablewatch и Tokenized Asset Coalition.

Только 8%–11% криптовалют предлагают модели пассивного дохода, что значительно меньше по сравнению с 55%–65% активов в традиционных финансах, что примерно в пять раз больше, как показал отчет. Однако стейблкоины, реальные активы и токены, обеспечивающие доход, быстро сокращают разрыв в сфере децентрализованных финансов (DeFi).

Новые регулирования, такие как закон о Руководстве и Установлении Национальных Иноваций для Стейблкоинов США (GENIUS), принятый в июле, помогают индустрии догонять традиционные финансы, увеличивая спрос на доходные стейблкоины и реальные активы, говорится в отчете. Закон GENIUS устанавливает ясные правила для залога стейблкоинов и требует соблюдения законов о противодействии отмыванию денег.

«Поскольку ситуация проясняется, доходные стейблкоины стремительно растут: рыночная капитализация увеличилась на 300% в год, новые протоколы запускаются ежемесячно, чтобы воспользоваться этой возможностью.»

Реальные активы, такие как токенизированные версии традиционных активов, например облигации или фонды, также предлагают новые источники пассивного дохода, поскольку крупные учреждения признают эффективность расчетов на блокчейне.

LST токены Ether и Solana наращивают популярность

Токены, обеспечивающие доход, такие как LST токены Ether и Solana, также набирают популярность, создавая более эффективное использование капитала для стейкеров криптовалюты.

LST токены ETH выросли с шести миллионов до 16 миллионов за два года, предшествующих ноябрю, увеличившись на 34 миллиарда долларов в номинальной стоимости по сегодняшним ценам.

LST, такие как stETH от Lido, предлагают стейкерам криптовалюты эквивалент стейкинга токена, который можно обменять или использовать в других протоколах DeFi, тем самым повышая эффективность капитала.

Активы криптовалют с доходностью нацелены на "экспоненциальный рост" в ближайшие месяцы

Активы криптовалют с доходностью нацелены на "экспоненциальный рост" в ближайшие месяцы и готовятся воспользоваться разрывом между DeFi и традиционными финансами, говорится в отчете, который назвал это "величайшей возможностью криптовалюты".

«Поскольку тезис ‘Криптовалюта как инфраструктура’ набирает обороты и финансовые операции на блокчейне доказывают свою высокую эффективность, криптовалютные активы, обеспечивающие доход, расположены для экспоненциального роста», говорится в отчете, добавив, что институциональный капитал будет искать больше "эффективности".

Токены, приносящие доход, такие как LST токены Solana, также становятся популярными среди учреждений, поскольку они могут приносить пассивный доход около 4% сверх своих запасов.

Как и Ether, LST токены Solana удвоили свою поставку, увеличившись с 20 миллионов в январе 2024 года до около 40 миллионов на момент написания, с общим объемом 67% поставляемых токенов Solana, заблокированных в стейкинг смарт-контрактах.