Золото становится тем защитным активом, которым обещали сделать биткоин

Биткоин (BTC) давно рекламировали как защиту от обесценивания денег, однако на фоне падения доллара США до многолетних минимумов самым заметным «убежищем» для инвесторов снова становится золото.

За последний год интерес к драгоценному металлу усилился как через традиционные инструменты, так и через блокчейн. Токенизированное золото — например XAUt — набирает популярность вместе с ростом спотовых цен, предлагая цифровой доступ к классическому активу-убежищу на фоне инфляционных рисков и напряженности на валютных рынках.

Биткоин при этом остается в фокусе, но все чаще — как дополнительный актив. Активно управляемые ETF комбинируют BTC и золото в качестве защиты от снижения покупательной способности фиата, где биткоин выглядит скорее более волатильным «спутником» твердых активов, чем доказанным хеджем.

На этой неделе обзор рынка затрагивает рост токенизированных золотых продуктов и «гибридные» ETF, а также усиливающееся внимание Уолл-стрит к стейблкоинам и банковским лицензиям для криптокомпаний. В периоды валютного стресса золото по-прежнему ведет, а крипторынок учится следовать за ним.

Токенизированное золото растет на фоне падения доллара до минимума за четыре года

К золоту идут не только традиционные инвесторы: участники крипторынка все активнее выбирают токенизированные версии металла на фоне ослабления доллара и усиления опасений по поводу инфляции и обесценивания валют.

Компания Tether сообщила, что ее обеспеченный золотом токен Tether Gold (XAUt) уже занимает более половины рынка токенизированного золота, а его совокупная капитализация превышает $2,2 млрд. По данным компании, на конец четвертого квартала в обращении находилось 520 089 токенов XAUt, каждый из которых обеспечен физическим золотом в соотношении 1:1.

Спрос растет на фоне подъема цен на золото выше $5 300 за тройскую унцию (примерно +90% за год) и продолжающегося ослабления доллара. Спотовый индекс доллара США от Bloomberg недавно опустился до самого низкого уровня за четыре года.

Bitwise объединила биткоин и золото в активно управляемом ETF

Управляющая компания Bitwise запустила новый ETF, который призван защищать инвесторов от обесценивания валюты, сочетая биткоин с золотом и другими драгоценными металлами.

Фонд Bitwise Proficio Currency Debasement ETF начал торги на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером BPRO. Он находится в активном управлении и ориентирован на хеджирование снижения покупательной способности доллара США и других фиатных валют.

Портфель включает экспозицию к биткоину, драгоценным металлам и акциям добывающих компаний и нацелен на управляющих капиталом, которым нужен доступ к BTC без прямого вложения в криптоспециализированные продукты.

Fidelity представила планы по выпуску долларового стейблкоина

Fidelity готовится запустить собственный стейблкоин, привязанный к доллару США, углубляя присутствие в регулируемом сегменте цифровых финансов.

Будущий стейблкоин под названием Fidelity Digital Dollar (FIDD), как ожидается, будет соответствовать федеральным стандартам GENIUS Act для «платежных» цифровых долларов, включая требования к резервному обеспечению и надзору. Руководители Fidelity называют стейблкоины базовым элементом инфраструктуры расчетов в реальном времени и круглосуточных платежей, что указывает на движение в сторону массового применения за пределами трейдинга.

Инициатива появляется на фоне того, как крупные игроки традиционных финансов тестируют блокчейн-инфраструктуру, а регуляторы формируют более понятные правила для стейблкоинов в США — это очередной шаг институционального внедрения криптонативных расчетных систем.

Компания по цифровым активам при поддержке Nomura нацелилась на банковскую лицензию в США

Laser Digital, компания по цифровым активам при поддержке Nomura, по сообщениям, подала заявку на получение статуса национального трастового банка в США в Управление контролера денежного обращения (OCC). Это может стать важным шагом по интеграции криптосервисов в регулируемую банковскую систему страны.

В случае одобрения лицензия позволит Laser Digital работать по всей территории США по единому федеральному разрешению, обходя требования по кастодиальному регулированию на уровне отдельных штатов, и предлагать спотовую торговлю цифровыми активами без приема депозитов клиентов.

Шаг компании происходит на фоне общего роста числа заявок на криптобанковские статусы в более благоприятной регуляторной среде США: ряд участников рынка рассматривает формат федерального трастового банка для более глубокой интеграции с традиционными финансами.